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    今年不良資產一級市場推包量不少于6000億

    來源:不良資產頭條
    2019-12-10 14:31 5239 0 0
    城商行不良率連年升高 農商行有的高達23%

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    近日,多家城市銀行發布2019年第三季度報告,“不良貸款率連年升高”已經成為報告核心詞。除了城商行之外,農商行的不良貸款更令人擔憂,有的甚至接近23%,不得不靠定增搭售不良出表。來自某四大權威數據顯示,今年前三季度一級市場推包量超過5000億,而四季度還將有不少于1000億的推包量。

    城商不良行率連年攀升 

    銀保監會的數據,2019年三季度末,商業銀行不良貸款余額2.37萬億元,較上季末增加1320億元;商業銀行不良貸款率1.86%,較上季末增加0.05個百分點。銀保監會官員此前則透露,前三季度共處置不良貸款約1.4萬億。

    雖然整體不良只增加了0.05個百分點,但部分城商行卻更令人擔憂。

    日前,大連市人民政府副市長、黨組成員靳國衛在首屆不良資產交易大會曁第三屆中國AMC發展國際金融論壇坦言,近期由于各種因素影響,大連市不良率在不斷升高,銀行不良率達到7%,遠遠高于全國平均水平。

    他表示,“雖然這里面有主動暴露一些隱性不良的原因,促使不良率出現較大幅度的提升。但是不管怎么講,不良率的升高是我們需要面對的一個客觀現實,也是我們需要化解的重要發展難題”。

    來看看長沙銀行的資產質量。2016年至2018年,長沙銀行的不良貸款率分別為1.19%、1.24%、1.29%,連續3年攀升。截至2019年上半年,長沙銀行不良貸款余額30.36億元,較年初增加3.92億元;不良貸款率1.29%。其關注類的貸款與損失類的貸款占貸款總額的比例同比分別上升了375.93%、271.31%。

    上海銀行在三季報中未披露不良貸款余額,但該行的不良貸款率則出現明顯上升,較2018年末的1.14%增長0.03個百分點至1.17%。其關注類貸款、可疑類貸款和損失類貸款金額均較上年末上升,尤其是可疑類貸款達到80.37億元,而2018年末這一數字為48.79億元。

    不良率不斷攀升的還有寧夏銀行等。

    農商行更慘  有的不良高達23%

    據上海證券報報道,11月份,12家地方農商行在證監會網站上集中披露定向發行說明書。其中,5家農商行的說明書不約而同地透露出農商行生存窘境:不良資產壓力大,需要投資者出資購買不良資產。

    11月29日,萍鄉農商行披露的定向發行說明書顯示,擬定向發行募集8億元資金,其中,4億元用于充實萍鄉農商銀行資本金,提高資本充足水平,增強抗風險能力;4億元用于置換不良資產。

    鷹潭農商行11月22日披露的定向說明書顯示,鷹潭農商行擬以1元/股的價格,向特定對象發行4.5億股股票,投資者認購該股份同時另需支付1元/股用于購買該行不良貸款。根據鷹潭農商行披露,2017年末、2018年末、2019年9月末,該行五級分類制度下的不良貸款余額分別為1.42億元、3.4億元、3.35億元,不良貸款率分別為9.14%、19.96%、17.60%,不良貸款率較高,均高于監管指標值5%。

    江西玉山農商行的不良率達到22.98%,其11月22日披露的定向發行說明書顯示,本次擬發行股票總額為6,000萬股,預計募集資金總額為7,260萬元人民幣。每股發行價格為1.21元。同時每股另出資0.79元用于認購該行不良資產。

    廣東翁源農商行的不良率為3.13%,其11月8日披露的定向發行說明書顯示,擬募集資金不超過1億元,每股另出資1.3元購買該行不良資產。

    安徽宿州農商行不良率為9.12%,其11月1日披露的定向發行說明書顯示,擬募集資金4.8億元,每股另出資0.5元購買不良資產。

    “當前中小銀行存在一定的資本壓力,通過定增可以增強中小銀行的資本實力,而搭售不良資產在一定程度上化解其資產質量壓力,雙管齊下可以增強中小銀行的風險防范能力,提升其服務實體經濟能力。”中國銀行業協會研究部副調研員王麗娟在接受記者采訪時表示。

    搭售不良資產定增的方式在非上市銀行補充資本中已經算不上新鮮事,但農商行的持續經營能力是否存在重大風險值得注意。

    前三季度一級市場推包量超過5000億

    12月5日的第247場銀行業保險業例行新聞發布會上,中國信達總裁助理向黨介紹到。今年銀行業不良資產市場出現以下變化:一是國有大行推出不良資產的占比呈下降趨勢;二是地方商業銀行、農商行和城商行不良資產的出包量呈上升的趨勢;三是一些除銀行以外的非銀金融機構的不良資產的供給開始出現增多的趨勢。

    通達金融獲得的來自某四大AMC的一組權威統計數據顯示,今年前三季度一級市場推包量超過5000億,市場成交2500億以上。就四季度而言,該AMC預測供給端將有不會不少于1000多億的市場推包量。

    在今年不良資產價格方面,向黨總結說,品種上有增多,結構上有變化,總量上基本維持平穩的態勢,日益多元化的參與主體讓市場進一步回歸理性。“最近兩年開始,不良資產的成交價格出現小幅下降趨勢,總體平穩中略有下降。預計明年也將基本維持目前的趨勢。”

    注:文章為作者獨立觀點,不代表資產界立場。

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      蔣陽兵

      蔣陽兵,資產界專欄作者,北京市盈科(深圳)律師事務所高級合伙人,盈科粵港澳大灣區企業破產與重組專業委員會副主任。中山大學法律碩士,具有獨立董事資格,深圳市法學會破產法研究會理事,深圳市破產管理人協會個人破產委員會秘書長,深圳律師協會破產清算專業委員會委員,深圳律協遺產管理人入庫律師,深圳市前海國際商事調解中心調解員,中山市國資委外部董事專家庫成員。長期專注于商事法律風險防范、商事爭議解決、企業破產與重組法律服務。聯系電話:18566691717

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      劉韜

      劉韜律師,現為河南乾元昭義律師事務所律師。華北水利水電大學法學學士,中國政法大學在職研究生,美國注冊管理會計師(CMA)、基金從業資格、上市公司獨立董事資格。對法律具有較深領悟與把握。專業領域:公司法、合同法、物權法、擔保法、證券投資基金法、不良資產處置、私募基金管理人設立及登記備案法律業務、不良資產掛牌交易等。 劉韜律師自2010年至今,先后為河南新民生集團、中國工商銀行河南省分行、平頂山銀行鄭州分行、河南投資集團有限公司、鄭州高新產業投資基金有限公司、光大鄭州國投新產業投資基金合伙企業(有限合伙)、光大徳尚投資管理(深圳)有限公司、河南中智國裕基金管理有限公司、 蘭考縣城市建設投資發展有限公司、鄭東新區富生小額貸款公司等企事業單位提供法律服務,為鄭州科慧科技、河南杰科新材料、河南雄峰科技新三板掛牌、定向發行股票、股權并購等提供法律服務。 為鄭州信大智慧產業創新創業發展基金、鄭州市科技發展投資基金、鄭州澤賦北斗產業發展投資基金、河南農投華晶先進制造產業投資基金、河南高創正禾高新科技成果轉化投資基金、河南省國控互聯網產業創業投資基金設立提供法律服務。辦理過擔保公司、小額貸款公司、村鎮銀行、私募股權投資基金的設立、法律文書、交易結構設計,不良資產處置及訴訟等業務。 近兩年主要從事私募基金管理人及私募基金業務、不良資產處置及訴訟,公司股份制改造、新三板掛牌及股票發行、股權并購項目法律盡職調查、法律評估及法律路徑策劃工作。 專業領域:企事業單位法律顧問、金融機構債權債務糾紛、并購法律業務、私募基金管理人設立登記及基金備案法律業務、新三板法律業務、民商事經濟糾紛等。

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