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    圖解·私募基金行業·私募股權投資基金·投資

    負險不彬 負險不彬
    2021-07-28 11:59 3839 0 0
    私募股權投資基金的投資工作,其業務流程主要圍繞投資決策開展,通常包括項目開發與篩選,初步盡職調查,項目立項、簽訂框架投資協議、盡職調查、投資決策、簽署投資協議、投資交割等主要環節。

    作者:王彬

    來源:負險不彬(ID:fuxianbubin)

    私募股權投資基金的投資工作,其業務流程主要圍繞投資決策開展,通常包括項目開發與篩選,初步盡職調查,項目立項、簽訂框架投資協議、盡職調查、投資決策、簽署投資協議、投資交割等主要環節。在這一過程中,財務盡調主要關注目標公司的歷史財務業績的情況,并對未來財務狀況進行合理預測。調查內容包括企業的歷史經營業績,未來盈利預測、營運資金、融資結構、資本性開支以及財務風險敏感度分析等。其作用在于為投資及整合方案設計、交易談判、投資決策提供支撐,進而判斷投資是否符合戰略目標及投資原則。法律盡職調查是對相關法律事務具有法律意義的背景資料進行應有的調查,使相關法律事務的處理建立在客觀、全面的信息基礎之上,以確保相關法律事務的處理能夠達到預期的結果,而不因相關信息在真實性、完整性、全面性、合法性等方面的原因影響預期目標的實現。經過財務盡調與法律盡調,在股權投資之前,需要考慮該項投資的性質、事實和背景,為之選擇恰當的估值方法,并結合市場參與者的假設,采用合理的市場數據和參數對目標公司進行估值,明確目標公司的公允價值。

    現將相關內容做重點摘要如下:

    注:文章為作者獨立觀點,不代表資產界立場。

    題圖來自 Pexels,基于 CC0 協議

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    原標題: 圖解·私募基金行業·私募股權投資基金·投資

    負險不彬

    王彬:法學博士、公司律師。 在娛樂滿屏的年代,我們只做金融那點兒專業的事兒。微信號: fuxianbubin

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      蔣陽兵

      蔣陽兵,資產界專欄作者,北京市盈科(深圳)律師事務所高級合伙人,盈科粵港澳大灣區企業破產與重組專業委員會副主任。中山大學法律碩士,具有獨立董事資格,深圳市法學會破產法研究會理事,深圳市破產管理人協會個人破產委員會秘書長,深圳律師協會破產清算專業委員會委員,深圳律協遺產管理人入庫律師,深圳市前海國際商事調解中心調解員,中山市國資委外部董事專家庫成員。長期專注于商事法律風險防范、商事爭議解決、企業破產與重組法律服務。聯系電話:18566691717

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      劉韜

      劉韜律師,現為河南乾元昭義律師事務所律師。華北水利水電大學法學學士,中國政法大學在職研究生,美國注冊管理會計師(CMA)、基金從業資格、上市公司獨立董事資格。對法律具有較深領悟與把握。專業領域:公司法、合同法、物權法、擔保法、證券投資基金法、不良資產處置、私募基金管理人設立及登記備案法律業務、不良資產掛牌交易等。 劉韜律師自2010年至今,先后為河南新民生集團、中國工商銀行河南省分行、平頂山銀行鄭州分行、河南投資集團有限公司、鄭州高新產業投資基金有限公司、光大鄭州國投新產業投資基金合伙企業(有限合伙)、光大徳尚投資管理(深圳)有限公司、河南中智國裕基金管理有限公司、 蘭考縣城市建設投資發展有限公司、鄭東新區富生小額貸款公司等企事業單位提供法律服務,為鄭州科慧科技、河南杰科新材料、河南雄峰科技新三板掛牌、定向發行股票、股權并購等提供法律服務。 為鄭州信大智慧產業創新創業發展基金、鄭州市科技發展投資基金、鄭州澤賦北斗產業發展投資基金、河南農投華晶先進制造產業投資基金、河南高創正禾高新科技成果轉化投資基金、河南省國控互聯網產業創業投資基金設立提供法律服務。辦理過擔保公司、小額貸款公司、村鎮銀行、私募股權投資基金的設立、法律文書、交易結構設計,不良資產處置及訴訟等業務。 近兩年主要從事私募基金管理人及私募基金業務、不良資產處置及訴訟,公司股份制改造、新三板掛牌及股票發行、股權并購項目法律盡職調查、法律評估及法律路徑策劃工作。 專業領域:企事業單位法律顧問、金融機構債權債務糾紛、并購法律業務、私募基金管理人設立登記及基金備案法律業務、新三板法律業務、民商事經濟糾紛等。

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