面包財經 作者：面包財經
來源: 面包財經（ID:mianbaocaijing）
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伴隨市場走弱，新能源汽車概念基金走勢出現明顯分化，顯示出各家不同的投資風格和風控能力。誰家回撤更大、凈值下跌更嚴重？誰家表現相對較好、更能抗跌？
面包財經簡單梳理了相關概念基金今年以來的市場表現，未來還將持續關注相關產品的走勢。
數據顯示，2022年初至今（截至3月7日，下同），新能源汽車概念主題基金（初始基金）中，有129只基金復權單位凈值跌幅超20%。
寶盈基金管理公司旗下11只產品跌幅超20%，是入圍跌幅榜最多的基金公司。從持倉情況分析，寶盈相關產品跌幅較大，可能與基金經理投資風格激進、高位追買熱門股票有關。這在一定程度上反映出該公司的風控水平有待加強。
傅鵬博的睿遠成長價值A年初至今復權單位凈值跌幅也超過了20%。傅鵬博不斷加倉的三安光電在2022年表現不佳，股價年內跌幅達33.28%。
投資風格激進：寶盈基金11只產品“折戟”
對主要新能源汽車概念主題基金年初至今的回報情況統計發現，截至3月7日，已有129只基金復權單位凈值跌幅超20%。
圖1：2022年初至今新能源概念基金中跌幅超20%產品數量排名
寶盈基金管理公司“折戟”的基金產品最多，旗下11只產品跌幅超20%。在這11只基金產品中，有8只基金產品的基金經理均為張仲維。張仲維是臺灣政治大學國際貿易碩士，曾任臺灣元大寶來國際部研究員、基金經理，華潤元大基金公司研究員、基金經理。
在張仲維管理的這8只基金中，跌幅最大的是寶盈研究精選A，年初至今復權單位凈值跌幅達24.4%。該只基金重點布局新能源汽車及汽車電子供應鏈、元宇宙等相關板塊。截至2021年末，其前五大重倉股分別為寧德時代、歌爾股份、中科創達、億緯鋰能和舜宇光學科技。
在寶盈研究精選A前五大重倉股中，除寧德時代之外，其余四只股票2022年初至今的跌幅均達30%以上。其中舜宇光學科技、億緯鋰能跌幅最大，分別為-38.08%、-36.72%；中科創達在發布年度報告后的首個交易日單日下跌近20%。
值得一提的是，寶盈研究精選A中的舜宇光學科技、億緯鋰能均是在2021年第四季度追漲買入，進入前十大重倉股名單中。
圖2：2022年初至今寶盈研究精選前十大重倉股漲跌幅
不僅僅是寶盈研究精選A，張仲維管理的多只基金產品重倉股名單中大部分都能看到舜宇光學科技、億緯鋰能、中科創達、歌爾股份等股票影子，或是影響其基金產品業績下滑的重要因素。
傅鵬博加倉三安光電表現欠佳 睿遠成長價值也跌逾20%
截至3月7日，睿遠成長價值A的基金資產凈值（2021年末，下同）為365.7億元，是Wind新能源汽車概念主題基金中資產凈值唯一一只超過300億元的產品。年初至今，睿遠成長價值A復權單位凈值下跌20.94%。
睿遠成長價值A凈值下跌受三安光電的影響較大。2021年下半年，傅鵬博一直在加倉三安光電，從2021年上半年末的5155.6萬股加倉至年末的7518.7萬股，并出現在三安光電三季報中的前十大流通股名單中。
圖3：2022年初至今睿遠價值成長前十大重倉股漲跌幅
2022年初至3月7日收盤，三安光電股價一路下行，區間跌幅達33.28%。除了三安光電之外，睿遠成長價值A前十大重倉股中的吉利汽車今年以來跌幅達43.19%；衛寧健康跌幅達37.35%。
睿遠成長價值A在52周內最大回撤為24.99%。
抱團取暖遭遇“倒春寒” 多家基金公司明星產品大幅回撤
抱團取暖，集體重倉熱門股票讓不少基金產品在2021年取得了較好的表現，但是也同時為隨后的回撤埋下伏筆。
以下為新能源汽車概念主題基金中，規模較大且回撤幅度也較大的產品。
圖4：新能源汽車概念基金50億元凈值以上產品52周回撤排名
大幅回撤帶來凈值損失，以下是部分基金資產凈值在50億元以上的新能源汽車概念基金凈值變化。
圖5：新能源汽車概念基金50億元凈值以上產品52周復權單位凈值跌幅排名
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