互聯(lián)網(wǎng)貸款新規(guī)解讀：監(jiān)管升級(jí)下，中小銀行何去何從？

值得注意的是，本次《通知》基于去年7月頒布的《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》，針對(duì)具體實(shí)施面臨的實(shí)際問題，細(xì)化了審慎監(jiān)管要求，并統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

《通知》 中備受關(guān)注的一個(gè)方面是明確了“三道紅線”。一是出資比例，即商業(yè)銀行與合作機(jī)構(gòu)共同出資發(fā)放貸款，單筆貸款中合作方的出資比例不得低于30%。二是集中度指標(biāo)，即商業(yè)銀行與單一合作方發(fā)放的本行貸款余額不得超過一級(jí)資本凈額的25%。三是限額指標(biāo)，即商業(yè)銀行與全部合作機(jī)構(gòu)共同出資發(fā)放的互聯(lián)網(wǎng)貸款余額，不得超過全部貸款余額的50%。

招商銀行原副行長丁偉向財(cái)視中國表示，“三道紅線”對(duì)于商業(yè)銀行，尤其是12家股份制商業(yè)銀行來說，整改難度并不大。首先，單筆貸款出資比例不得低于30%，限制的是貸款中的合作方——互聯(lián)網(wǎng)公司；第二，25%的集中度指標(biāo)將倒逼中小銀行壓縮從一家互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)集中獲取資產(chǎn)的規(guī)模；第三，50%的限額指標(biāo)對(duì)于中小銀行來說，也有一定的整改壓力。

光大銀行金融市場部分析師周茂華在接受財(cái)視中國采訪時(shí)表示，三項(xiàng)量化指標(biāo)主要是針對(duì)銀行與合作機(jī)構(gòu)開展網(wǎng)絡(luò)小貸的相關(guān)規(guī)定，主要是引導(dǎo)銀行穩(wěn)健可持續(xù)經(jīng)營，促進(jìn)行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。考慮我國目前商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款規(guī)模相對(duì)有限，影響主要集中在那些對(duì)互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)依賴重的中小銀行。

周茂華強(qiáng)調(diào)，從這三項(xiàng)指標(biāo)內(nèi)容看，由于調(diào)升與銀行合作的機(jī)構(gòu)出資比例，并明確商業(yè)銀行開展互聯(lián)網(wǎng)貸款占比上限，機(jī)構(gòu)合作成本上升，短期可能降低一些機(jī)構(gòu)與銀行合作意愿，進(jìn)而可能引致部分銀行補(bǔ)資本渠道有所縮窄；但從中長期看，中小銀行穩(wěn)健可持續(xù)經(jīng)營、行業(yè)發(fā)展與金融體系穩(wěn)定性，這三條紅線有助于行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。

另外，《通知》中還提出：“嚴(yán)控跨地域經(jīng)營。地方法人銀行開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的，應(yīng)服務(wù)于當(dāng)?shù)乜蛻簦坏每缱缘剌爡^(qū)開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)。無實(shí)體經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)、業(yè)務(wù)主要在線上開展，且符合銀保監(jiān)會(huì)其他規(guī)定條件的除外。”

繼互聯(lián)網(wǎng)存款之后，商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款跨區(qū)域經(jīng)營也被套上了“緊箍咒”。

招商銀行原副行長丁偉強(qiáng)調(diào)，“禁止地方性銀行跨區(qū)域經(jīng)營”這項(xiàng)規(guī)定，將給商業(yè)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展全國性的跨區(qū)域經(jīng)營帶來比較大的挑戰(zhàn)。其實(shí)，銀監(jiān)會(huì)早有規(guī)定銀行不能跨區(qū)域經(jīng)營。但近年來，部分中小銀行通過互聯(lián)網(wǎng)公司發(fā)放貸款，變相實(shí)現(xiàn)了跨區(qū)域經(jīng)營。而由于缺少本地網(wǎng)點(diǎn)，跨區(qū)域經(jīng)營會(huì)導(dǎo)致貸后管理等方面出現(xiàn)較多問題。

“地方法人銀行（非純線上銀行）需要滿足經(jīng)營屬地原則，服務(wù)區(qū)域市場，短期對(duì)區(qū)域中小銀行最直接的影響是信貸業(yè)務(wù)下降，進(jìn)而也會(huì)對(duì)負(fù)債端構(gòu)成間接拖累。”光大銀行金融市場部分析師周茂華告訴財(cái)視中國。

周茂華進(jìn)一步分析指出：“未來區(qū)域中小銀行發(fā)展方向是明確的，就是回歸當(dāng)?shù)兀髫?zé)主業(yè)，深耕區(qū)域市場，提升服務(wù)效率，通過差異化經(jīng)營戰(zhàn)略增強(qiáng)競爭優(yōu)勢，并加快完善內(nèi)部治理和風(fēng)險(xiǎn)處置，拓寬補(bǔ)充資本渠道。”

丁偉也表示，控制跨區(qū)域經(jīng)營后，中小型的商業(yè)銀行更應(yīng)立足地方，在本區(qū)域內(nèi)發(fā)放貸款。這將為本地經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來新動(dòng)能。

毫無疑問，《通知》的主要目的在于，落實(shí)中央關(guān)于規(guī)范金融科技和平臺(tái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一系列要求，進(jìn)一步加強(qiáng)金融監(jiān)管，更好地防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

丁偉認(rèn)為，總體而言，《通知》的出臺(tái)是利好市場的消息。將互聯(lián)網(wǎng)貸款納入銀行監(jiān)管，能夠科學(xué)規(guī)范商業(yè)銀行的經(jīng)營管理，防范杠桿無限擴(kuò)大，有效控制市場乃至資金的風(fēng)險(xiǎn)，避免盲目性發(fā)展，進(jìn)而推動(dòng)市場向規(guī)范、理性發(fā)展。

周茂華表示，防范處置風(fēng)險(xiǎn)是永恒話題，國內(nèi)將圍繞供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革主線，繼續(xù)穩(wěn)步、有序推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)處置，加快補(bǔ)齊監(jiān)管、制度短板。而《通知》的出臺(tái)，對(duì)市場影響則短空長多。從短期來看，由于國內(nèi)監(jiān)管環(huán)境改變，市場競爭激烈，國內(nèi)部分金融機(jī)構(gòu)面臨整改壓力有所上升；但中長期有助于提升金融機(jī)構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展和市場規(guī)范健康發(fā)展，監(jiān)管強(qiáng)化和市場化約束，國內(nèi)金融風(fēng)險(xiǎn)得到有效處置，金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營和風(fēng)控水平提升，多層次銀行體系建立，金融市場深度與廣度增強(qiáng)，市場競爭帶動(dòng)金融機(jī)構(gòu)提升服務(wù)質(zhì)量，促進(jìn)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)。