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    定價24%落幕,消金迎來諸神黃昏

    消金漫談 消金漫談
    2021-08-05 09:07 3659 0 0
    上周,業內靠譜消息傳出若干消金公司、商業銀行收到所在地監管窗口指導,要求壓降對客定價至IRR24%,整改期為1年。

    作者:消金漫談

    來源:消金漫談(ID:cf-talk)

    上周,業內靠譜消息傳出若干消金公司、商業銀行收到所在地監管窗口指導,要求壓降對客定價至IRR24%,整改期為1年。

    簡單來說,這意味著消費金融行業收入上限被再一次壓低,兩線三區翻篇,整個市場將再一次面臨重塑和洗牌。

    自從收到確切的調價消息,行內從業朋友就不斷討論定價下調對業務的影響,簡單梳理后總結如下若干點,與各位共同思索。

    在這個行業里,總利潤利潤 = 對客定價(14-36%) - 機構資金成本(3-9%)- 運營成本(1-3%) - 風險成本(1-10%) - 流量成本 (8-12%)。

    假設數據全部年化,在其他成本不變的情況下,對客定價壓縮1/3,行業總利潤至少壓縮1/3,業內各參與方根據不同議價能力,倒逼業務模式變化,本質上就是由于各大部委聯合監管從而導致消費金融行業利益的重新分配過程。

    諸神黃昏的影響究竟怎樣,大抵如下吧:

    ? 行業盈利空壓急劇壓縮,部分消費金融公司轉盈為虧,個別持牌消金、小貸或退出市場

    ? 螞蟻、微眾等巨頭負面影響較小,甚至利好,因為本身輸出流量的定價就在24%范圍內

    ? 對強增信模式負面影響巨大,24%定價很難支撐增信通道費用,分潤模式或成為主流

    ? 互金平臺營收預期將劇烈滑坡,海外中概股互金公司應收下降,股價預期持續下滑

    ? 腰部腿部腳部互金平臺再迎來一波裁員潮,同時消金、銀行相關人員獎金或腰斬

    ? 消費貸款獲得性降低,高風險次級客戶失去消費貸資格

    ? 次級客戶被強制壓出,多頭落空,短期內行業不良貸款情況上升

    ? 價格敏感客群得知限價令后,維權數量上升,加速行業不良貸款

    ? 對客價格率先實現“普惠”之后,緊跟著數據、征信、消保迎來強監管潮

    注:文章為作者獨立觀點,不代表資產界立場。

    題圖來自 Pexels,基于 CC0 協議

    本文由“消金漫談”投稿資產界,并經資產界編輯發布。版權歸原作者所有,未經授權,請勿轉載,謝謝!

    原標題: 定價24%落幕,消金迎來諸神黃昏

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      蔣陽兵

      蔣陽兵,資產界專欄作者,北京市盈科(深圳)律師事務所高級合伙人,盈科粵港澳大灣區企業破產與重組專業委員會副主任。中山大學法律碩士,具有獨立董事資格,深圳市法學會破產法研究會理事,深圳市破產管理人協會個人破產委員會秘書長,深圳律師協會破產清算專業委員會委員,深圳律協遺產管理人入庫律師,深圳市前海國際商事調解中心調解員,中山市國資委外部董事專家庫成員。長期專注于商事法律風險防范、商事爭議解決、企業破產與重組法律服務。聯系電話:18566691717

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      劉韜

      劉韜律師,現為河南乾元昭義律師事務所律師。華北水利水電大學法學學士,中國政法大學在職研究生,美國注冊管理會計師(CMA)、基金從業資格、上市公司獨立董事資格。對法律具有較深領悟與把握。專業領域:公司法、合同法、物權法、擔保法、證券投資基金法、不良資產處置、私募基金管理人設立及登記備案法律業務、不良資產掛牌交易等。 劉韜律師自2010年至今,先后為河南新民生集團、中國工商銀行河南省分行、平頂山銀行鄭州分行、河南投資集團有限公司、鄭州高新產業投資基金有限公司、光大鄭州國投新產業投資基金合伙企業(有限合伙)、光大徳尚投資管理(深圳)有限公司、河南中智國裕基金管理有限公司、 蘭考縣城市建設投資發展有限公司、鄭東新區富生小額貸款公司等企事業單位提供法律服務,為鄭州科慧科技、河南杰科新材料、河南雄峰科技新三板掛牌、定向發行股票、股權并購等提供法律服務。 為鄭州信大智慧產業創新創業發展基金、鄭州市科技發展投資基金、鄭州澤賦北斗產業發展投資基金、河南農投華晶先進制造產業投資基金、河南高創正禾高新科技成果轉化投資基金、河南省國控互聯網產業創業投資基金設立提供法律服務。辦理過擔保公司、小額貸款公司、村鎮銀行、私募股權投資基金的設立、法律文書、交易結構設計,不良資產處置及訴訟等業務。 近兩年主要從事私募基金管理人及私募基金業務、不良資產處置及訴訟,公司股份制改造、新三板掛牌及股票發行、股權并購項目法律盡職調查、法律評估及法律路徑策劃工作。 專業領域:企事業單位法律顧問、金融機構債權債務糾紛、并購法律業務、私募基金管理人設立登記及基金備案法律業務、新三板法律業務、民商事經濟糾紛等。

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