落英財局 01
作者：落英
來源：落英財局（ID:lycaiju)
今天開了一下午會，特別困特別累，特別想早點睡，文章我就不潤色直接說了。
尤其是寶寶們比較關心的股債方面的，簡單和寶寶們嘮兩句。
就像這一年多的時間，從復蘇轉到衰退了，簡直是美林電風扇。
而4月提出的貨幣政策“轉彎”，這一次沒說。
也就是說，之后要根據中國自己的經濟情況去調節，貨幣政策要“以我為主”。
我們先復蘇自然也就先“衰落”，為啥要跟著他們的經濟周期進行調節呢？
另外還有一點，進一步驗證了我的布局。
這對未來是有影響的，大概會2-4個季度會發力，文章后面會說下我的想法。
從側面也說明了經濟見頂回落，未來會用政策來平抑經濟波動。
最明顯的，今年初社區團購買菜就是個例子。
簡單來說，整個政策開始轉向到底層老百姓上面，教育“雙減”也是一樣。
我經常逛B站，發現民工兄弟或者做體力工作的，有錢了會往家里裝各種電器提高幸福感。
那么想想，他們今后收入提高了，會利好哪個板塊呢？
02
別看現在機構天天喊新能源、光伏、芯片這些科技股。
比如茅臺前十大股東里的坤坤已經退出，可想而知砸的有多狠。
我瞅了一眼數據，從6月1日到今天為止，北上資金賣出最多的就是茅臺。
去年愛的時候有多愛，今年不愛的時候就有多決絕。
這說明了這兩大資金在下半年都不看好這一板塊，至少是在三季度不看好。
整個白酒的業績，只要茅臺還勉強算是在預期之內。
比如某老窖高頻數據上面，就硬了倆月，后面就不行了，股價反映的也很現實。
景氣度是可以外溢的，從大哥茅臺溢處去往次高端，次次高端往下流。
就像分層的噴泉那樣，一層層流下去。
可能只能弄兩瓶，但是兩瓶不夠喝啊，那么就得配點僅次于飛天的次高端白酒。
懂得人都知道，1949年首屆政協開閉幕日和開國大典之日，舉行了三次國宴，這三次國宴是國家最早的國宴，喝的就是汾酒。
高端的場合一般都會配上飛天、五糧液/國窖1573、汾酒，然后喝酒辦事。
經銷商看到這種局面開心啊，就會多囤貨，畢竟囤的多未來賺的也多。
可是囤的這么總得消化吧，加上夏天也不是白酒消費的旺季。
從次高端還有次次高端反映的數據來看，增速是不行的。
所以我不建議現在隨便沖進去抄底，很有可能是半山腰，浪費接下來的心情。
03
現在茅臺做的事兒，對整個行業是很正確的事兒，幫白酒的景氣度延伸。
之前整個行業景氣度牛是占了飛天大哥的光，實際到手3000左右，還得找關系，一部分的需求就會轉移到后面的白酒。
飛天是白酒的天花板，它都聲明不要再漲價了，其他廠商自然就漲不下去了。
另外，加大直銷力度是用量來控制。
茅臺通過這種方式，打擊次高端和次次高端和后排的白酒上產能。
但是如果不加大生產，讓市場一直是供不應求的局面，是不是這樣的局面就能多持續幾年呢？
茅臺就是在做這個事情。
但是從第二層思維來考慮，這也說明白酒行業出現了一些問題，不然茅臺不會做這些事。
至于這些事會不會起到效果，起到什么樣的效果，還要進一步的觀察。
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原標題： 跌破地板價！要抄底茅臺了嗎？
