寶龍地產(chǎn)首單CMBS成功發(fā)行

作者：二毛

來源：讀懂ABS（ID：dudabs）

近日，由東亞前海證券擔(dān)任計劃管理人的“東亞前海-寶龍地產(chǎn)商業(yè)1號資產(chǎn)支持專項計劃”于上交所成功發(fā)行，規(guī)模9億元。項目發(fā)行人為上海寶龍實業(yè)發(fā)展（集團）有限公司，東亞銀行擔(dān)任項目協(xié)調(diào)人。這是繼寶龍地產(chǎn)在供應(yīng)鏈資產(chǎn)證券化嘗試后的又一突破，有利于優(yōu)化寶龍地產(chǎn)資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，創(chuàng)新融資模式，提高資金使用效率。

01

寶龍地產(chǎn)CMBS總規(guī)模9億元，其中優(yōu)先A檔6.50億元，獲聯(lián)合信用評級AAA；優(yōu)先B檔2億元，評級AA+；次級檔0.5億元，期限18年，每三年賦予投資人回售選擇權(quán)。

據(jù)悉，寶龍地產(chǎn)CMBS標(biāo)的資產(chǎn)系：無錫譽恒持有并對外出租的位于江蘇省無錫市新吳區(qū)寶龍廣場自持商業(yè)物業(yè)、重慶長潤持有并對外出租的位于重慶市合川區(qū)寶龍廣場的商業(yè)物業(yè)、重慶長潤持有并由重慶寶龍酒店經(jīng)營的位于重慶市合川區(qū)的商業(yè)物業(yè)。 

02

寶龍集團于1990年在澳門成立。秉承“繁榮城市、創(chuàng)造價值”的企業(yè)使命，寶龍產(chǎn)業(yè)經(jīng)營不斷拓展，形成地產(chǎn)、商業(yè)、酒店、文化藝術(shù)等多元產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展的格局。旗下寶龍地產(chǎn)自2003年起專注開發(fā)運營綜合性商業(yè)地產(chǎn)項目，2009年在香港主板成功上市（股票代碼：HK.1238）。2019年上半年，寶龍地產(chǎn)維持高速增長，累計合同銷售金額為人民幣292.03億元，同比增長78.7%，完成年初定下的全年500億銷售目標(biāo)的58.4%。

截至2018年底，寶龍集團總資產(chǎn)超千億，有萬余名員工活躍在海內(nèi)外200多家公司，并連續(xù)十四年獲得“中國房地產(chǎn)百強企業(yè)”、連續(xù)八年獲“中國商業(yè)地產(chǎn)公司品牌價值TOP10”等榮譽。

地產(chǎn)：地產(chǎn)作為寶龍集團的重要產(chǎn)業(yè)，目前已在長三角、環(huán)渤海經(jīng)濟區(qū)、海西經(jīng)濟區(qū)、海南國際旅游島及中西部地區(qū)的逾40個城市打造了超100個高品質(zhì)物業(yè)項目。商業(yè)項目涵蓋寶龍一城、寶龍城、寶龍廣場三大產(chǎn)品系列，住宅項目涵蓋從中高檔商品房到別墅等各類業(yè)態(tài)，加之服務(wù)配套齊全、高標(biāo)準(zhǔn)定位的辦公樓、酒店項目，寶龍正以立體多元的業(yè)態(tài)，滿足國內(nèi)不斷增長的復(fù)合型房地產(chǎn)需求。

商業(yè)：寶龍商業(yè)負責(zé)寶龍地產(chǎn)旗下的商業(yè)綜合體項目招商、運營、管理，主打品牌“寶龍廣場”為消費者提供國際化、一站式的購物、休閑及娛樂體驗。目前已在營的購物中心達39座，商業(yè)街區(qū)30條，總運營面積近500萬平方米，經(jīng)營團隊超5000人，合作品牌超過3000家，戰(zhàn)略合作伙伴逾1000家。

酒店：寶龍與多家國際著名酒店集團合作，根據(jù)各地市場情況差異，以寶龍冠名艾美、鉑爾曼、麗笙、麗筠、福朋喜來登和雅樂軒等品牌形象出現(xiàn)。同時，自創(chuàng)品牌連鎖酒店，推出藝術(shù)主題模式的“藝珺”、“藝悅?精選”和“藝悅”等自營品牌連鎖酒店。

文化藝術(shù)：寶龍文化藝術(shù)目前已成立了寶龍美術(shù)館、書藏樓、寶龍畫院、寶龍藝術(shù)中心、言午畫廊等文化藝術(shù)機構(gòu)，形成了包括公益文化事業(yè)、收藏與藝術(shù)品創(chuàng)作、藝術(shù)品經(jīng)營在內(nèi)的立體全方位文化產(chǎn)業(yè)鏈。

03

寶龍集團ABS發(fā)行回顧

2016年11月，匯富-博時資本-寶龍地產(chǎn)購房尾款資產(chǎn)支持專項計劃成功發(fā)行，產(chǎn)品規(guī)模17億元。該項目是寶龍首單購房尾款A(yù)BS項目。

2018年9月，由平安大華匯通擔(dān)任計劃管理人的 “平安匯通-寶龍-聯(lián)易融供應(yīng)鏈1號資產(chǎn)支持專項計劃”成功發(fā)行，項目儲架規(guī)模30億元，首期1.7億元！

2019年5月，平安匯通-寶龍-聯(lián)易融供應(yīng)鏈金融2號資產(chǎn)支持專項計劃成功發(fā)行，規(guī)模1.87億元。

注：文章為作者獨立觀點，不代表資產(chǎn)界立場。

題圖來自 Pexels，基于 CC0 協(xié)議

本文由“讀懂ABS”投稿資產(chǎn)界，并經(jīng)資產(chǎn)界編輯發(fā)布。版權(quán)歸原作者所有，未經(jīng)授權(quán)，請勿轉(zhuǎn)載，謝謝！

原標(biāo)題： 寶龍地產(chǎn)首單CMBS成功發(fā)行