丁祖昱評樓市 作者：克而瑞康養
來源：丁祖昱評樓市（ID:dzypls)
人口變革給養老產業帶來前所未有的發展契機。2021年七普數據公布，60歲及以上人口數量2.64億人，占比18.7%，距深度老齡化一步之遙；較2010年相比，老齡化率提升5.44個百分點。
作為十四五首年，國家層面連續發布積極應對人口老齡化國家戰略舉措，明確十四五期間以“一老一小”為重點完善人口服務體系，完善養老服務體系，積極培育銀發經濟，推動養老事業和養老產業協同發展。
01 2022年正式迎來老年人口高峰
2022年正式迎來老年人口高峰，人口老齡化進入新周期，從快速發展階段開始轉向急速發展階段。
自2022年開始，老年人口正式邁入以“60后”為代表的低齡老年群體規模式增長——未來五年新增1.18億人（年均新增2360萬人）；同時開啟在80歲及以上的高齡老年群體的現有人口基礎上，未來五年實現人口翻倍。
在人口加速變革的當下，未來康養市場消費潛力將進一步被激活。
為積極應對人口老齡化，國家“十四五”規劃和2035年遠景目標綱要的發布，積極應對人口老齡化正式進入國家戰略，以“一老一小”為重點完善人口服務體系，發展普惠托育和基本養老服務體系等一系列目標明確列入“十四五”規劃綱要。
2021年國家全面啟動養老產業化、體系化政策發布，重點圍繞核心產業、支持產業、輔助產業的深化改革與產業培育，啟動各細分領域產業扶持政策與產業試點。進入2022年，在目標政策導向下，各地方將加快推動各產業細分領域的政策扶持與落地實施。
圖：2021年養老產業政策實施舉措
來源：克而瑞漾美《2021-2022中國養老產業白皮書》
02 養老產業規模將突破9萬億元
預計2022年，養老產業規模將突破9萬億元，2025年實現12萬億元。基于2013-2020年養老相關宏觀與產業數據，結合動力學模型，預測未來養老產業規模，2022年養老產業規模將達到9萬億元，2025與2030年將分別突破12萬億元和20萬億元。
圖：2021-2030年養老產業規模預測（億元）
來源：克而瑞漾美《2021-2022中國養老產業白皮書》
根據2020-2030年養老產業規模數值計算，2020-2024年養老產業規模復合增長率為8.9%，而2025-2030年養老產業復合增長率為10.8%，意味著未來五年養老產業將提前完成產業孵化，轉而邁入產業爆發期。
圖：2021-2030年養老產業規模曲線預測
數據來源：CRIC康養產業數據庫、克而瑞漾美
長壽時代到來，讓“養老”變“享老”。由于醫學、科學的持續進步，人口死亡率急劇下降，百歲壽命的人口數量不斷提高，寓意著長壽時代已經來臨。
在國家政策的助推下，老年人的需求結構正逐步從生存型向享受型轉變，養老能夠提供的功能更加多元，將建立以醫療、健康、文娛、價值創造等多元化需求為主的養老生態系統。長壽時代不只是自然年齡的長壽，而是有生命生活質量，有價值尊嚴的健康長壽。
圖：國內部分城市百歲老人人數
數據來源：CRIC康養產業數據庫、調研數據整理
03 企業模式探索進入深水期
2021年各類企業積極進入，紛紛布局養老領域。2021年養老領域新進入企業眾多，圍繞四類企業展開，分別為央企/國企類（中康養投資、蘇州康養集團、深圳幸福健康產業集團、珠江實業等）、險資類（友邦人壽、招商信諾人壽、交銀人壽等）、房企類（星河灣集團、香港佳明集團等）、其他類（格美集團、九芝堂、農米良品、興動生物科技等）。
聚焦探索養老七大模式，形成多條“康養產品線”。2021年企業養老投資主要圍繞四大類產業+七大類投資模式+21條康養產品線展開。
其中，七大投資模式指社區居家養老、機構養老、綜合養老、旅居養老、醫護產業、支持產業和輔助產業。如房企聚集“照護+醫療+產業配套”三大類型，險資企業聚集“保險+醫養服務”兩大業態，運營商重點圍繞養老運營管理輸出等。
圖：典型企業養老投資模式解析
數據來源：CRIC康養產業數據庫、克而瑞漾美
其他類企業專注養老產業鏈深度融合。如適老化改造、醫療照護、健康管理、醫療健康、養老用品、康復等細分領域縱深發展。
圖：其他類企業養老投資模式解析
數據來源：CRIC康養產業數據庫、克而瑞漾美
2022年地方性國有企業將加快入場，聚焦普惠性養老服務供給。2021年陸續發布政策，開展普惠養老城企聯動專項行動，至此地方性國企/央企陸續組建成立，集中區域資源發力普惠性養老服務供給。如中康養健投、蘇州康養集團、山東頤養健康集團、深圳幸福健康產業集團、北京康養集團等等。
04 行業痛點與難點仍待解決
養老痛點核心問題是有效支付能力不足，供給與需求配置錯位。
養老具有“投入多、產出低，周期長、風險高、回報慢，盈利弱”等特點，養老行業用地難、融資難、盈利難等痛點依然存在，尤其是在“醫養融合、醫保異地結算、長護險互認、以及養老結構性方面等”問題尤為突出，養老產業痛點與矛盾突出，行業仍需進一步變革。
圖：養老行業痛點與難點梳理
數據來源：CRIC康養產業數據庫、克而瑞漾美
2022年行業痛點應對政策將持續發布，深度攻克關鍵痛點領域。2021年積極應對人口老齡化，養老政策聚焦照護、醫療、康復、金融、土地等核心痛點突破。
如推動老年醫療護理試點、老年醫療康復試點、失能失智預防干預試點、居家和社區養老服務試點、家庭養老床位試點、長期護理保險落地、商業養老保險試點、養老護理職業培訓、康復輔具創新試點、智慧健康養老應用試點、老年人智能技術困難、養老放管服改革、社區適老化改造、新建小區養老設施配建等等，未來將在此基礎上不斷推動各領域痛點與難點的突破。
總體來講，2022年將是養老市場供需雙向發力重要轉折年，老年客群開始“規模性”入場，企業也將邁入戰略性擴大養老產業投資的新周期，與養老產業鏈相關的各類企業將陸續入場，紛紛圍繞老有所養、老有所醫、老有所為、老有所學、老有所樂。
此外，2022年也將是政策破解行業痛點的關鍵年，一方面將圍繞核心產業痛點與難點的突破，延續2021年產業政策密集出臺的節奏；另一方面也是產業化政策全面落地實施的關鍵年。
2022年開年，重磅政策的戰略導向接連而至，如推動構建“預防、治療、照護”三位一體的老年健康服務模式；加快建設15分鐘養老服務圈；促進養老企業連鎖化、集團化發展；推進金融支持加快養老產業發展等，一些列動作寓意著2022年養老行業發展步伐進一步提速。
老齡人口紅利背景下，養老產業加速，萬億級養老藍海市場未來可期。
注：文章為作者獨立觀點，不代表資產界立場。
題圖來自 Pexels，基于 CC0 協議
本文由“丁祖昱評樓市”投稿資產界，并經資產界編輯發布。版權歸原作者所有，未經授權，請勿轉載，謝謝！
