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來源：園園ABS研究（ID：yuanyuan_abs）
2020年5月19日，中國銀保監(jiān)會發(fā)布《信用保險和保證保險業(yè)務監(jiān)管辦法》，規(guī)定保險公司不得承保以下信保業(yè)務：（一）非公開發(fā)行的債券業(yè)務、公開發(fā)行的主體信用評級或債項評級在AA+以下的債券業(yè)務（專營性保險公司除外）；（二）底層履約義務人已發(fā)生變更的債權轉讓業(yè)務；（三）非銀行機構發(fā)起的資產證券化業(yè)務；（四）金融衍生產品的業(yè)務；（五）保險公司的控股股東、實際控制人、子公司以及其他關聯(lián)方的資金融入業(yè)務；（六）銀保監(jiān)會禁止承保的其他業(yè)務。
中國銀保監(jiān)會發(fā)布《信用保險和保證保險業(yè)務監(jiān)管辦法》
為進一步加強信用保險和保證保險業(yè)務（以下簡稱“信保業(yè)務”）監(jiān)管，規(guī)范經營行為，防范化解風險，保護保險消費者合法權益，促進信保業(yè)務持續(xù)健康發(fā)展。近日，銀保監(jiān)會發(fā)布了《信用保險和保證保險業(yè)務監(jiān)管辦法》（以下簡稱《辦法》）。
《辦法》共五章三十五條，主要修訂內容有三大方面：一是進一步明確融資性信保業(yè)務的經營要求。如，提出對接央行征信系統(tǒng)等經營資質要求；進一步壓縮整體和單個履約義務人的承保限額；明確核心業(yè)務不得外包等獨立風控要求；明確每季度開展壓力測試等流動性管理要求。二是進一步強化保護保險消費者權益。針對銷售不規(guī)范問題，提出承?？苫厮?、強化合作方管理等要求；針對費率高問題，提出消費者可承受的經營原則；針對催收不規(guī)范問題，明確嚴禁催收存在違法違規(guī)行為、加強委外催收機構管控并制定準入退出機制等要求。此外，為防范非法集資風險，《辦法》明確禁止為不具有合法融資服務資質的資金方提供信保業(yè)務的行為。三是通過制度引導保險公司服務實體經濟。《辦法》通過設置彈性承保限額的方式，引導有能力、有實力的保險公司加大對普惠型小微企業(yè)融資增信的支持力度；通過調整業(yè)務類型，擴大保險服務實體經濟的業(yè)務領域。
同時，為穩(wěn)妥有序化解當前存量業(yè)務風險，《辦法》設置了6個月的過渡期，對已開展融資性信保業(yè)務但不符合《辦法》經營資質要求的保險公司，過渡期內，采取總額控制，逐步降低責任余額的措施，過渡期后，不符合《辦法》要求的保險公司停止開展融資性信保業(yè)務（含續(xù)保業(yè)務）。
《辦法》的修訂和發(fā)布，是銀保監(jiān)會進一步規(guī)范信保業(yè)務經營行為、防范業(yè)務風險的重要政策措施，也是提高行業(yè)風險管控水平的重要制度安排，將有利于信保業(yè)務持續(xù)健康發(fā)展。下一步，銀保監(jiān)會將抓好抓實《辦法》的執(zhí)行，密切關注執(zhí)行效果，加大監(jiān)管力度，并配套出臺保前管理和保后管理兩個業(yè)務操作指引，不斷提高公司風險管控能力，更好地服務實體經濟發(fā)展。
中國銀保監(jiān)會有關部門負責人就《信用保險和保證保險業(yè)務監(jiān)管辦法》答記者問
為進一步加強信用保險和保證保險業(yè)務（以下簡稱信保業(yè)務）監(jiān)管，規(guī)范經營行為，防范化解風險，促進信保業(yè)務持續(xù)健康發(fā)展，銀保監(jiān)會發(fā)布了《信用保險和保證保險業(yè)務監(jiān)管辦法》（以下簡稱《辦法》）。日前，銀保監(jiān)會有關部門負責人就《辦法》相關問題回答記者提問。
一、《辦法》制定的背景是什么
2017年7月，原保監(jiān)會印發(fā)《信用保證保險業(yè)務監(jiān)管暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》），《暫行辦法》試行期限3年，將于2020年7月到期?！稌盒修k法》的實施，明確了業(yè)務發(fā)展邊界和原則，整治了前期市場亂象行為，取得了一定成效。近幾年，隨著金融新業(yè)態(tài)的發(fā)展，信保業(yè)務風險發(fā)生了變化，《暫行辦法》部分內容已不能完全適應保險行業(yè)和監(jiān)管面臨的新形勢、新問題，需進一步規(guī)范和加強。
二、《辦法》的修訂主要有哪些特點
《辦法》的修訂以風險為導向，圍繞“差異化監(jiān)管，高質量發(fā)展”的思路，始終堅持依法合規(guī)、小額分散、風險可控的經營原則，主要呈現以下三方面特點：一是聚焦重點業(yè)務，實施差異化監(jiān)管。《辦法》區(qū)分融資性和非融資性信保業(yè)務，重點聚焦高風險的融資性信保業(yè)務的監(jiān)管，提高對融資性信保業(yè)務在經營資質、承保限額、基礎建設等方面的監(jiān)管要求。二是有收有放，兼顧監(jiān)管與發(fā)展。一方面,《辦法》通過壓縮融資性信保業(yè)務的承保限額、擴大險種范圍（即商業(yè)性出口信用保險）等方式，控制風險敞口，防范業(yè)務風險；另一方面,《辦法》通過對融資性信保業(yè)務設置彈性限額的方式鼓勵保險公司為普惠型小微企業(yè)提供融資增信支持、通過適度調整業(yè)務類型，支持保險公司在風險可控的前提下探索發(fā)展新業(yè)務領域。三是強化內控管理，促進高質量發(fā)展?！掇k法》通過要求保險公司提升自身管控能力，促進信保業(yè)務高質量發(fā)展，在內控管理方面進一步強化制度建設、系統(tǒng)建設、流動性管理、風險預警等，防范經營風險、流動性風險；在合作方管理方面，要求建立準入、評估、退出、消費者投訴等制度要求，降低合作的潛在風險。
三、《辦法》的實施對信保業(yè)務會產生哪些影響
《辦法》的實施對防范信保業(yè)務風險、推動信保業(yè)務高質量發(fā)展等方面有著積極作用和深遠意義。鑒于《辦法》重點規(guī)范融資性信保業(yè)務，經過研判，對融資性信保業(yè)務可能產生以下影響：一是《辦法》實施后，短期內經營融資性信保業(yè)務的主體會減少，但鑒于減少的公司市場份額均較少，且設置了6個月的過渡期，故不會影響融資性信保業(yè)務的整體發(fā)展和服務能力。二是《辦法》通過設置彈性的承保限額，促使保險公司調整當前業(yè)務結構，預計融資性信保業(yè)務中個人消費類業(yè)務占比有所降低，普惠型小微企業(yè)的業(yè)務占比有所提高。三是《辦法》對融資性信保業(yè)務予以重點監(jiān)管，同時，進一步明確了流動性管理、內部審計、合作方管理等內控管理要求，在存量風險逐步消化的同時，增量業(yè)務風險也將得到進一步控制。
中國銀保監(jiān)會辦公廳關于
印發(fā)信用保險和保證保險業(yè)務監(jiān)管辦法
各銀保監(jiān)局，各財產保險公司：
現將《信用保險和保證保險業(yè)務監(jiān)管辦法》（以下簡稱《辦法》）印發(fā)給你們，請遵照執(zhí)行。
《辦法》實施后，保險公司如不符合第四條、第五條要求的，應于過渡期內逐步降低融資性信保業(yè)務的未了責任余額，妥善有序消化存量業(yè)務，融資性信保業(yè)務總體未了責任余額不得超過《辦法》印發(fā)之日的余額。過渡期為《辦法》印發(fā)之日起6個月。過渡期滿后，保險公司仍不符合第四條、第五條要求的，不得開展融資性信保業(yè)務。
2020年5月8日
信用保險和保證保險業(yè)務監(jiān)管辦法
為保護保險消費者合法權益，進一步加強信用保險和保證保險業(yè)務（以下簡稱信保業(yè)務）監(jiān)管，規(guī)范經營行為，防范化解風險，促進信保業(yè)務持續(xù)健康發(fā)展，根據《中華人民共和國保險法》《中華人民共和國合同法》等法律法規(guī)，制定本辦法
第一章 總則
第一條 本辦法所稱信用保險和保證保險，是指以履約信用風險為保險標的的保險。信用保險的信用風險主體為履約義務人，投保人、被保險人為權利人；保證保險的投保人為履約義務人，被保險人為權利人。
本辦法所稱保險公司，是指經銀保監(jiān)會批準設立的財產保險公司；所稱專營性保險公司，是指經銀保監(jiān)會批復的直保業(yè)務經營范圍僅限信用保險、保證保險的財產保險公司。
本辦法所稱融資性信保業(yè)務，是指保險公司為借貸、融資租賃等融資合同的履約信用風險提供保險保障的信保業(yè)務。
本辦法所稱合作機構，是指在營銷獲客、風險審核、催收追償等信保業(yè)務經營過程中的相關環(huán)節(jié)，與保險公司開展合作的機構。
第二條 保險公司經營信保業(yè)務，應當堅持依法合規(guī)、小額分散、風險可控的經營原則。
第二章 經營規(guī)則
第三條 保險公司開展信保業(yè)務應當遵守償付能力監(jiān)管要求，充分考慮償付能力監(jiān)管要求對信保業(yè)務的資本約束，確保信保業(yè)務的發(fā)展與公司資本實力、風險管理能力相匹配。
第四條 保險公司經營融資性信保業(yè)務的，應當符合以下要求：
（一）最近兩個季度末核心償付能力充足率不低于75%，且綜合償付能力充足率不低于150%。
（二）總公司成立專門負責信保業(yè)務的管理部門，并建立完善的組織架構和專業(yè)的人才隊伍。
（三）建立覆蓋保前風險審核、保后監(jiān)測管理的業(yè)務操作系統(tǒng)；具備對履約義務人獨立審核的風險管控系統(tǒng)，且需接入中國人民銀行征信系統(tǒng)。
通過互聯(lián)網承保個人融資性信保業(yè)務，由總公司集中核保、集中管控，且與具有合法放貸資質的金融機構的業(yè)務系統(tǒng)進行數據對接。
（四）具有健全的融資性信保業(yè)務管理制度和操作規(guī)程。
（五）銀保監(jiān)會規(guī)定的其他要求。
第五條 保險公司承保的信保業(yè)務自留責任余額累計不得超過上一季度末凈資產的10倍。除專營性保險公司外，其他保險公司承保的融資性信保業(yè)務自留責任余額累計不得超過上一季度末凈資產的4倍，融資性信保業(yè)務中承保普惠型小微企業(yè)貸款余額占比達到30%以上時，承保倍數上限可提高至6倍。
保險公司承保單個履約義務人及其關聯(lián)方的自留責任余額不得超過上一季度末凈資產的5%。除專營性保險公司外，其他保險公司承保的融資性信保業(yè)務單個履約義務人及其關聯(lián)方自留責任余額不得超過上一季度末凈資產的1%。
第六條 保險公司不得承保以下信保業(yè)務：
（一）非公開發(fā)行的債券業(yè)務、公開發(fā)行的主體信用評級或債項評級在AA+以下的債券業(yè)務（專營性保險公司除外）；
（二）底層履約義務人已發(fā)生變更的債權轉讓業(yè)務；
（三）非銀行機構發(fā)起的資產證券化業(yè)務；
（四）金融衍生產品的業(yè)務；
（五）保險公司的控股股東、實際控制人、子公司以及其他關聯(lián)方的資金融入業(yè)務；
（六）銀保監(jiān)會禁止承保的其他業(yè)務。
第七條 保險公司開展信保業(yè)務，不得存在以下經營行為：
（一）承保不會實際發(fā)生的損失或損失已確定的業(yè)務；
（二）承保融資性信保業(yè)務貸（借）款利率超過國家規(guī)定上限的業(yè)務；
（三）承保融資性信保業(yè)務的被保險人為不具有合法融資服務資質的資金方；
（四）以拆分保單期限或保險金額的形式，承保與同一融資合同項下期限或金額不相匹配的業(yè)務；
（五）通過保單特別約定或簽訂補充協(xié)議等形式，實質性改變經審批或備案的信保產品；
（六）對同一承保主體的同一保險責任，出具與保險合同的法律效力類似且具有擔保性質的函件；
（七）自行或委外開展催收追償中存在違法違規(guī)行為；
（八）銀保監(jiān)會禁止的其他經營行為。
第八條 保險公司通過互聯(lián)網開展融資性信保業(yè)務的，應當按照互聯(lián)網保險業(yè)務監(jiān)管規(guī)定，在官網顯著位置對保險產品、保單查詢鏈接、客戶投訴渠道、信息安全保障、合作的互聯(lián)網機構等內容進行披露；同時要求合作的互聯(lián)網機構在業(yè)務網頁顯著位置對上述內容進行信息披露。
第九條保險公司經營信保業(yè)務，應當謹慎評估風險和運營成本，準確測算風險損失率，并結合履約義務人的實際風險水平和綜合承受能力，合理厘定費率。
第三章 內控管理
第十條 保險公司開展信保業(yè)務應當由總公司集中管理，分支機構在總公司的統(tǒng)一管理下開展信保業(yè)務。開展融資性信保業(yè)務的分支機構，應當在銷售、核保等重要環(huán)節(jié)設立專職專崗，不得兼職。
第十一條 保險公司總公司應當配備或聘請具有經濟、金融、法律、財務、統(tǒng)計分析等知識背景或具有信用保險、保證保險、融資擔保、銀行信貸等從業(yè)經驗的專業(yè)人才，并不斷加強業(yè)務培訓和人才培養(yǎng)，提高風險識別能力。
第十二條 保險公司應當建立涵蓋信保業(yè)務全流程的業(yè)務系統(tǒng)，業(yè)務系統(tǒng)應具備反欺詐、信用風險評估、信用風險跟蹤等實質性審核和監(jiān)控功能。融資性信保業(yè)務系統(tǒng)還應具備還款能力評估、放（還）款資金監(jiān)測等功能。
第十三條 保險公司應當建立信保業(yè)務評估審議及決策機制，確保相關決策可追溯。融資性信保業(yè)務的管理制度至少包括核保政策、業(yè)務操作規(guī)范、產品開發(fā)與管理、合作方管理、抵質押物管理及處置、催收追償、內部人員管理、消費者權益保護等。
第十四條 保險公司應當制定信保業(yè)務的承保標準和操作規(guī)范。融資性信保業(yè)務應當建立承?？苫厮莨芾頇C制，并按照《中華人民共和國保險法》要求保存相關資料；通過互聯(lián)網承保的融資性信保業(yè)務，應當對投保人身份信息真實性進行驗證，完整記錄和保存互聯(lián)網保險銷售行為信息，確保記錄全面、不可篡改。
第十五條 保險公司應當對融資性信保業(yè)務履約義務人的資產真實性、交易真實性、償債能力、信用記錄等進行審慎調查和密切跟蹤，防止虛假欺詐行為。保險公司不得將融資性信保業(yè)務風險審核和風險監(jiān)控等核心業(yè)務環(huán)節(jié)外包給合作機構，不得因合作機構提供風險反制措施而放松風險管控。
第十六條 保險公司應當加強對合作機構經營行為的監(jiān)督管理，由總公司制定統(tǒng)一的合作協(xié)議模板，明確雙方權利義務；建立健全對合作機構的管理制度，根據不同環(huán)節(jié)合作機構的特點和風險，在準入、評估、退出、舉報投訴等方面提出明確要求。
第十七條 保險公司應當結合信保業(yè)務的風險狀況，與被保險人建立一定比例的風險共擔機制，并在保險合同中明確各方權利義務。
第十八條 保險公司應當在依法合規(guī)的前提下與第三方征信機構進行數據對接，并制定數據保密管理制度，不得泄露客戶信息，不得利用客戶所提供的信息從事任何與保險業(yè)務無關或損害投保人、被保險人利益的活動。
第十九條 保險公司應當審慎評估信保業(yè)務風險，并建立風險預警機制，針對主要風險類型，設定預警指標和參數，做到早預警、早介入、早處置。
第二十條 保險公司應當按照銀保監(jiān)會關于流動性管理的要求，每半年對信保業(yè)務開展壓力測試。保險公司開展融資性信保業(yè)務的，應當每季度開展壓力測試，壓力測試應當包括流動性風險、系統(tǒng)性風險、償付能力風險等方面的內容。
第二十一條 保險公司經營信保業(yè)務應當嚴格按照監(jiān)管規(guī)定，遵循非壽險精算的原理和方法，審慎評估業(yè)務風險，并根據評估結果，合理提取和結轉相關準備金。
第二十二條 保險公司應當嚴格按照《中華人民共和國保險法》有關要求，在法律規(guī)定及保險合同約定的時效內做出核定、以及賠付或拒賠決定。保險公司應當在信保業(yè)務保單中明確全國統(tǒng)一的投訴、理賠電話。
第二十三條 保險公司應當依法合規(guī)開展催收追償工作。對于委外催收的，保險公司應當與催收機構制定業(yè)務合作規(guī)則，明確雙方權利義務，加強對催收機構業(yè)務行為管理。
第二十四條 保險公司對信保業(yè)務的追償款確認和計量應當嚴格按照會計準則相關規(guī)定執(zhí)行，嚴禁虛增追償款，影響財務報表的真實性和準確性。同時，保險公司應當至少每季度對追償款進行回溯評估，確保財務報表真實準確反映相關風險。
第二十五條 保險公司應結合信保業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略和當前的風險狀況，制定風險偏好策略，采用定性、定量相結合的方式，確定信保業(yè)務的風險容忍度和風險限額，根據公司風險承受能力，進行與之匹配的再保險安排。
第二十六條 保險公司應當建立信保業(yè)務突發(fā)事件應急預案，明確處置部門及其職責、處置措施和處置程序，及時化解風險，避免發(fā)生群體性、區(qū)域性事件。同時，應當加強輿論引導，做好正面宣傳。
第二十七條 保險公司經營信保業(yè)務的，應當將信保業(yè)務納入內部審計范疇。經營融資性信保業(yè)務的，應當每年進行內部專項審計。審計內容包括但不限于業(yè)務經營成果、制度建設、財務核算、系統(tǒng)建設、風險管控、準備金提取、合法合規(guī)等情況。
第四章 監(jiān)督管理
第二十八條 保險公司應當建立信保業(yè)務突發(fā)事件報告機制，按照銀保監(jiān)會關于突發(fā)事件信息報告要求，報送至銀保監(jiān)會及風險事件所在地銀保監(jiān)局。信保業(yè)務突發(fā)事件包括但不限于負面輿情較多、可能造成公司償付能力不足或流動性風險、影響公司或行業(yè)聲譽的事件及群體性事件等。
第二十九條 經營信保業(yè)務的保險公司應于每年2月底前向銀保監(jiān)會及屬地監(jiān)管局報告上一年度業(yè)務經營情況，包括但不限于以下內容：
（一）信保業(yè)務管理制度、組織架構、隊伍建設、系統(tǒng)建設等情況；
（二）業(yè)務整體經營情況及融資性信保業(yè)務經營情況，包括經營成果、賠付情況、承保關聯(lián)方情況、再保險情況、存在的主要問題及風險、消費者投訴及處理情況、風險處置情況等；
（三）合作機構的相關情況，包括合作機構的管控、合作家數、合作業(yè)務領域、合作模式、主要問題及風險、法律糾紛、應對風險措施等；
（四）下一年度信保業(yè)務發(fā)展規(guī)劃；
（五）銀保監(jiān)會要求報告的其他情況。
保險公司應于每年4月底前將上一年度信保業(yè)務審計報告或審計報告中涉及信保業(yè)務的內容及年度壓力測試報告，報送銀保監(jiān)會及屬地監(jiān)管局。保險公司應按照本辦法第二十條的要求，于每半年或每季度后15個工作日內將有關信保業(yè)務的壓力測試報告，報送銀保監(jiān)會及屬地監(jiān)管局。
第三十條 銀保監(jiān)會負責整體信保業(yè)務的監(jiān)督管理及統(tǒng)籌指導風險處置工作。銀保監(jiān)局負責屬地機構及轄內分支機構的信保業(yè)務監(jiān)督管理和風險處置工作。保險公司或省級機構首次開辦或停辦信保業(yè)務的，應當自出現上述情況之日起5個工作日內向所在地銀保監(jiān)局報告。
第三十一條 保險公司在經營信保業(yè)務中，違反本辦法相關規(guī)定的，銀保監(jiān)會及銀保監(jiān)局可以依法采取監(jiān)管談話、限期整改、通報批評等監(jiān)管措施。
保險公司違反本辦法第四條第一項的，銀保監(jiān)會及其派出機構可以依法采取責令停止接受信保新業(yè)務的監(jiān)管措施。
保險公司使用的保險條款和保險費率違反法律、行政法規(guī)或監(jiān)管規(guī)定的，銀保監(jiān)會及其派出機構可以依法采取責令停止使用條款費率、限期修改的監(jiān)管措施；情節(jié)嚴重的，可以在一定期限內禁止申報新的條款費率。
第三十二條 保險公司在經營信保業(yè)務過程中，存在以下情形的，銀保監(jiān)會及其派出機構可以責令整改。對于違反《中華人民共和國保險法》有關規(guī)定的，依法予以行政處罰。
（一）未按規(guī)定辦理再保險的；
（二）存在承保第六條所列禁止性業(yè)務的；
（三）存在第七條所列經營行為的；
（四）未按第八條規(guī)定信息披露的；
（五）未按規(guī)定使用經審批或備案的保險條款和費率的；
（六）未按本辦法規(guī)定報送相關報告的；
（七）違反本辦法其他規(guī)定的。
第五章 附則
第三十三條 政策性保險公司的中長期出口信用保險和海外投資保險業(yè)務不適用本辦法。政策性保險公司不適用本辦法第五條規(guī)定。
第三十四條 本辦法由銀保監(jiān)會負責解釋和修訂。銀保監(jiān)會規(guī)章和規(guī)范性文件另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
第三十五條 本辦法自印發(fā)之日起生效，《信用保證保險業(yè)務監(jiān)管暫行辦法》（保監(jiān)財險〔2017〕180號）同時廢止。
附：中國銀保監(jiān)會發(fā)布《信用保險和保證保險業(yè)務監(jiān)管辦法》
http://www.cbirc.gov.cn/cn/view/pages/ItemDetail.html?docId=904923&itemId=915
附：中國銀保監(jiān)會有關部門負責人就《信用保險和保證保險業(yè)務監(jiān)管辦法》答記者問
http://www.cbirc.gov.cn/cn/view/pages/ItemDetail.html?docId=904925&itemId=915
注：文章為作者獨立觀點，不代表資產界立場。
題圖來自 Pexels，基于 CC0 協(xié)議
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