一文讀懂不良資產并購重組的稅收處理和籌劃思路

從資產形態來看，不良資產包括股權資產、債權資產、實物資產以及知識產權等無形資產。不良資產處置或投資的方式包括債務重組、股權并購、資產并購、企業破產重整/和解/清算、個人破產以及企業合并、分立、解散，等等。在實務中，不良資產處置活動往往伴隨著股權出售、資產出售、實物抵債、債務減免等重大交易行為，按稅法規定此類交易應當及時確認轉讓或重組所得，計征企業所得稅、增值稅、土地增值稅、房產稅等稅費。然而，此類交易經常以非貨幣支付方式實現，困境企業本身所產生的現金流通常相對匱乏，納稅義務人難以在交易行為發生當期及時繳納稅負，尤其是巨額的企業所得稅。稅負成本往往成為不良資產并購重組活動順利推進的攔路虎與絆腳石。

國家財稅主管部門其實已經注意到前述問題，并采取了一些列政策措施回應市場呼聲和訴求。譬如，為提升企業并購重組的經濟效率，發揮并購重組的積極作用，推進供給側結構性經濟改革，財政部和國家稅務總局等主管部門先后出臺了財稅57號文、財稅59號文、財稅60號文、財稅109號文、財稅116號文、國稅4號文、國稅72號文等規范性文件，構建了一整套企業重組特殊性稅務處理的財稅政策體系，前述政策文件對不良資產處置活動的順利開展具有非常重要的意義。

今天，小編就和大家聊一聊不良資產并購重組活動中的稅務處理和籌劃思路。

通常而言，不良資產投資和處置活動涉及的主要稅種及其稅率如下：

• 以低于債務計稅成本的現金清償債務；

• 以非現金資產清償債務；

• 債務轉換為資本，包括國有企業債轉股；

• 修改其他債務條件，如延長債務償還期限、延長債務償還期限并加收利息、延長債務償還期限并減少債務本金或債務利息等；

• 以上述兩種或者兩種以上方式組合進行的混合重組。

以A公司為例，A公司陷入破產的一個重要原因是企業長期虧損，其允許彌補的以前年度虧損累計金額已達5億元。因此，在不考慮其他所得、扣除項目和特殊因素的情況下，A公司應當繳納的企業所得稅可以減至1億元(企業所得稅 = 應納稅所得額 × 稅率  = （9.00 - 5.00 ）× 25%)。

值得注意的是，根據《國家稅務總局關于企業所得稅資產損失資料留存備查有關事項的公告》（國家稅務總局公告2018年第15號）規定，目前企業向稅務機關申報扣除資產損失，僅需填報企業所得稅年度納稅申報表《資產損失稅前扣除及納稅調整明細表》，不再需要報送資產損失相關資料，相關資料由企業留存備查即可，該項規定大大便利了納稅義務人的申報和扣除工作。

根據財稅[2009]57號文，企業應收、預付賬款符合下列條件之一的，減除可收回金額后確認的無法收回的應收、預付款項，可以作為壞賬損失在計算應納稅所得額時扣除：

• 債務人依法宣告破產、關閉、解散、被撤銷，或者被依法注銷、吊銷營業執照，其清算財產不足清償的；
  

• 債務人死亡，或者依法被宣告失蹤、死亡，其財產或者遺產不足清償的；

• 債務人逾期3年以上未清償，且有確鑿證據證明已無力清償債務的；

• 與債務人達成債務重組協議或法院批準破產重整計劃后，無法追償的；

• 因自然災害、戰爭等不可抗力導致無法收回的；

• 國務院財政、稅務主管部門規定的其他條件。

繼續以A公司為例，A公司陷入破產的另一個重要原因是其巨額應收賬款壞賬損失風險的爆發，由于市場環境惡化，A公司向下游客戶賒銷的A公司貨物到期無法收回貨款。鑒于下游客戶已進入破產程序，A公司向該下游客戶追回貨款的可能性幾乎喪失。根據財稅[2009]57號文，前述應收賬款產生的損失（按照A公司向下游客戶實際追償的債務清償額低于應收貨款金額的差額計算），可以依據財稅[2009]57號文以及《企業資產損失所得稅稅前扣除管理辦法》等規定，按照壞賬損失進行專項扣除。

企業發生符合規定的特殊性重組條件并選擇特殊性稅務處理的，當事各方應在該重組業務完成當年企業所得稅年度申報時，向主管稅務機關提交書面備案資料，證明其符合各類特殊性重組規定的條件。企業未按規定書面備案的，一律不得按特殊重組業務進行稅務處理。

同時，《國家稅務總局關于納稅人資產重組有關增值稅問題的公告》（ 國家稅務總局公告2011年第13號）亦明確，納稅人在資產重組過程中，通過合并、分立、出售、置換等方式，將全部或者部分實物資產以及與其相關聯的債權、負債和勞動力一并轉讓給其他單位和個人，不屬于增值稅的征稅范圍，其中涉及的貨物轉讓，不征收增值稅。

以A公司為例，根據法院批準的重整計劃，A公司引入戰略投資人B公司，B公司將接盤A公司的全部實物資產以及與其相關聯的債權、負債和勞動力。那么，根據財稅36號文和國稅13號文，B公司此項投資所涉交易不屬于增值稅的征稅范圍，其中涉及的貨物、商品和服務的轉讓，不征收增值稅。

當然，并不是所有的不良資產并購重組交易都符合增值稅不征稅條件，對于那些不符合條件的應稅交易，交易各方應當按照《增值稅暫行條例》等規定及時申報和繳納增值稅。

是否需要以及如何繳納土地增值稅應當視并購重組的具體交易方式、資產標的等因素而定。通常而言，凡涉及房地產權屬轉讓和過戶的交易，取得收入的單位和個人均應當就其所取得的土地增值額繳納土地增值稅。

根據《土地增值稅暫行條例》規定，計算土地增值額的扣除項目包括：

• 取得土地使用權所支付的金額——即拿地成本（地價款及稅費等）；

• 開發土地的成本、費用——即房地產開發成本（包括土地征用及拆遷補償費、前期工程費、建筑安裝工程費、基礎設施費、公共配套設施費、開發間接費用等）;

• 新建房及配套設施的成本、費用，或者舊房及建筑物的評估價格——即房地產開發成本（銷售費用、財務費用、管理費用等）;

• 與轉讓房地產有關的稅金；

• 財政部規定的其他扣除項目。

根據《土地增值稅暫行條例》規定，土地增值稅實行四級超率累進稅率：

• 增值額未超過扣除項目金額50%的部分，稅率為30%；

• 增值額超過扣除項目金額50%、未超過扣除項目金額100%的部分，稅率為40%；

• 增值額超過扣除項目金額100%、未超過扣除項目金額200%的部分，稅率為50%；

• 增值額超過扣除項目金額200%的部分，稅率為60%。

通常來說，以股權收購方式實施的并購重組活動不涉及轉讓不動產行為，不屬于土地增值稅征稅范圍，無需繳納該項稅負。因此，對于持有大量不動產資產的目標企業，交易當事方往往傾向于通過股權轉讓方式，實現土地和房屋轉讓，并進而實現規避土地增值稅的目的。該交易模式被許多人認為是規避土地增值稅的稅收籌劃方式，然而在實踐操作中該模式并非都行得通，稅務部門往往會根據實質重于形式和反避稅視角認定交易實質，例如國家稅務總局在給天津市地方稅務局出具的“國稅函【2011】415號”回復中明確，利用股權轉讓方式讓渡土地使用權，實質是房地產交易行為，應依照《土地增值稅暫行條例》的規定，征收土地增值稅。

那么，是否意味著凡是涉及房地產權屬轉移的并購重組均需繳納土地增值稅呢？答案是否定的。根據《財政部國家稅務總局關于繼續實施企業改制重組有關土地增值稅政策的通知》（財稅〔2018〕57號）規定，以下情形暫不征收土地增值稅：

• 兩個或兩個以上企業合并為一個企業，且原企業投資主體存續的，對原企業將房地產轉移、變更到合并后的企業，暫不征土地增值稅；

• 企業分設為兩個或兩個以上與原企業投資主體相同（出資人的出資比例可以發生變動）的企業，對原企業將房地產轉移、變更到分立后的企業，暫不征土地增值稅；

• 單位、個人在改制重組時以房地產作價入股進行投資，對其將房地產轉移、變更到被投資的企業，暫不征土地增值稅。

值得注意的是，財稅57號文規定的土地增值稅暫不征收優惠政策不適用于交易任意一方為房地產開發企業的情形。

以A公司為例，根據財稅17號文，如果債權人愿意對處在破產重整程序中的企業進行投資，承受破產企業A公司的土地、房屋權屬以及原企業職工，就重整投資過程中可能涉及的土地、房屋權屬的轉移，可以根據該文件規定享受契稅減免優惠。

從《房產稅暫行條例》和《城鎮土地使用稅暫行條例》的規定來看，當納稅人納稅確有困難的，可以向有權決定的人民政府申請減免，但是具有決定權力的人民政府是否認可納稅義務人（譬如破產企業或經營困難企業）在一定期限內納稅確有困難，以及是否同意給予納稅義務人在房產稅、城鎮土地使用稅方面的優惠，有賴于不良資產投資者、被投資者、破產管理人等交易當事方及管轄法院與有決定權的人民政府充分溝通和爭取。