商業銀行業務梳理4：銀行資本管理

作者：王彬

來源：負險不彬（ID：fuxianbubin）

一、銀行資本的構成概念與作用 

(一)銀行資本及其構成與作用的概念 

從不同的角度看，銀行資本的定義各不相同，銀行通常在三個意義上使用“資本”概念，即財務會計、銀行監管和內部風險管理，所對應的概念分別為會計資本，監管資本和經濟資本。

1、會計資本 

會計資本即賬面資本，是銀行資產負債表中“資產-負債”后的余額。我國商業銀行的會計資本包括實收資本、資本公積、盈余公積、一般準備，未分配利潤（累計虧損）和外幣報表折算差額六個部分。 

2、監管資本 

監管資本是銀行監管當局為滿足監管要求，促進銀行審慎經營，維持金融體系穩定而規定的銀行必須持有的資本。 

3、經濟資本 

經濟資本是銀行內部管理人員根據銀行所承擔的風險計算的，銀行需要保有的最低資本量。它用于衡量和放于銀行實際承擔的損失超出預計損失的那部分損失，是防止銀行倒閉的最后防線。因為其直接與銀行所承擔的風險掛鉤，因此也被稱為風險資本。 

4、三種資本概念之間的關系 

由于生成的基礎不同，銀行的三種資本概念在數量和具體組成上也是不同的，在正常情況下，銀行會計資本的數量應當大于、等于經濟資本的數量。在實踐中，會計資本應當不小于體現實際風險水平的經濟資本，監管資本有逐漸向經濟資本靠攏的趨勢。 

（二）銀行資本的作用 

與其他一般企業相比，銀行的突出特點是高負債經營，自有資本較少，因此銀行資本發揮的作用比一般企業資本發揮的作用更為重要，銀行資本的作用主要表現于以下幾個方面： 

一是滿足銀行正常經營對長期資金的需要，銀行正常經營將面臨較大的資金流動性風險，巨額資本金能夠為銀行長期穩定占用，而且基本上沒有流動性風險，因此，能夠有效的防范流動性風險，保證銀行資金正常周轉的需要。 

二是吸收損失，在現代市場經濟中，資本是承擔風險和吸收損失的第一資金來源，銀行一旦遭受損失，首先消耗的是銀行的資本金，因此，資本金又被稱為保護債權人、使債權人面對風險免受損失的緩沖器。 

三是限制銀行業務過度擴張和承擔風險。在市場經濟條件下，銀行資本承擔著限制擴張和風險的重要經濟功能，《巴塞爾資本協議》從一開始就是基于銀行資本的這一功能開展國際合作，并提出國際統一標準的，《巴塞爾新資本協議》更是試圖通過提高監管資本計量對銀行風險的敏感性，來進一步強化銀行資本的這一約束功能。 

四是維持市場信心，市場信心是影響高負債經營的銀行業穩定性的直接因素，對銀行信心的喪失將直接導致市場的崩潰和銀行危機，在市場經濟條件下，銀行資本金作為保護存款債的緩沖器，在維持市場信心方面發揮著關鍵作用，這也是巴塞爾委員會實施銀行資本金國際統一標準的重要原由。 

五是為銀行管理尤其是風險管理提供最根本的驅動力。資本是風險的第一承擔者，因而也是風險管理最根本的動力來源，現代銀行的風險管理體系中，風險管理作為自上而下的過程，都是由代表資本的董事會推動并承擔最終責任的。 

二、我國監管資本的構成 

2004年3月，銀監會頒布《商業銀行資本充足率管理辦法》，2006年又進行修改，基本符合1988年巴塞爾資本協議框架，同時吸收了新資本協議有關監管和信息披露的規定，監管資本包括核心資本和附屬資本兩部分，同時，在計算資本充足率時，還需要從監管資本中扣除一些項目，稱為扣除項。 

（一）核心資本 

核心資本是商業銀行資本中最穩定，質量最高的部分，銀行可以永久性占用，可以長期用來吸收銀行在經營管理過程中產生的損失，是銀行資本的核心，我國商業銀行的核心資本包括如下五個部分：實收資本（投資者按照章程、合同或協議，實際投入商業銀行的資本），資本公積（包括資本溢價，股權投資準備，外幣資本折算差額，關聯交易差價和其他資本公積），盈余公積（包括法定盈余公積，任意盈余公積以及法定公益金），未分配利益（商業銀行以前年度實現的未分配利潤和為彌補虧損）和少數股權（在合并報表時，核心資本中非全資子公司中的少數股權，以及子公司凈經營成果和凈資產中不以任何直接或間接方式歸屬于母銀行的部分）。 

（二）附屬資本 

附屬資本包括重估儲備（商業銀行經國家有關部門批準，對固定資產進行評估時公允價值與賬面價值之間的正差額部分，若中國銀監會認為重估作價是審慎的，這類重估儲備可以列入附屬資本，但計入附屬資本的部分不能超過重估儲備的70%），一般準備（根據全部貸款余額一定比例計提的，用于彌補尚未識別的可能性損失的準備），優先股（商業銀行發行的，給予投資者在收益分配，剩余資產分配等方面優先權利的股票），可轉換債券（是商業銀行依據法定程序發行，在一定期限內依據約定條件，可以轉化為商業銀行普通股的債券，債券持有人對銀行的索償權位于存款人及其他普通債權人之后，并不以銀行的資產為抵押或質押，債券不可由持有者主動回售，未經中國銀監會同意，發行人不準贖回），混合資本債券（是商業銀行發行的既帶有一定股本性質，又帶有一定債務性質的資本工具，混合資本債券持有人的索償權，次于長期次級債務和其他債務，但是優于股權投資。計入附屬資本的混合資本債券，需要滿足三個條件，即商業銀行若未行使混合資本債券的贖回權，在債券距到期日前最后5年，其可計入附屬資本的數量每年累計折扣20%；商業銀行混合資本債券不得由銀行或第三方提供擔保；商業銀行提前贖回混合資本債券、延期支付利息，或債券到期時延期支付債券本金和應付利息時，需事先得到中國銀監會的批準）和長期次級債務（是指原始期限最少在5年以上的次級債務。次級債務是對銀行收益和凈資產的請求權次于其他債務（如銀行存款）的債務，經中國銀監會認可，商業銀行發行的普通的，無擔保的，不以銀行資產為抵押的長期次級債務工具可列入附屬資本，在距到期日前最后五年，其可計入附屬資本的數量為20%，如一筆十年期的次級債務，第六年計入附屬資本的數量為100%，第七年為80%，第八年為60%，第九年為40%，第十年為20%）六個組成部分，依據《商業銀行資本充足率管理辦法》，商業銀行的附屬資本不得超過核心資本的100%，計入附屬資本的長期次級債務不得超過核心資本的50%。 

（三）扣除項 

我國商業銀行計算資本充足率時間，應從資本中扣除以下項目，即商譽，商業銀行對未并表金融機構的資本投資，商業銀行對非自用不動產和企業的資本投資。在計算核心資本充足率時，應從核心資本中扣除以下項目：商譽，商業銀行對未并表金融機構的資本投資的50%，商業銀行對非自用不動產和企業的資本投資50%。扣除這些項目，是因為在銀行出現損失時，銀行不可能用這些項目對對應的資金來彌補銀行所出現的損失。 

三、巴塞爾協議三 

（一）巴塞爾協議二 

巴塞爾委員會于2004年6月正式發表了《巴塞爾新資本協議》，即《統一資本計量和國際資本標準的國際協議：修訂框架》，對統一銀行業的資本及其計量標準作出了貢獻，在信用風險和市場風險的基礎上，新增了對操作風險的資本要求，在最低資本要求的基礎上，提出了監管部門監督檢查和市場約束的新規定，形成了資本監管的三大支柱。 

第一支柱，《巴塞爾新資本協議》仍將資本充足率作為保證銀行穩健經營，安全運行的核心指標，仍將銀行資本分為核心資本和附屬資本兩類，但進行了兩項重大創新：一是在資本充足率的計算公式中全面反映了信用風險，市場風險，操作風險的資本要求。二是引入了計量信用風險的內部評級法，銀行既可以采用外部評級公司的評級結果確定風險權重，也可以用各種內部風險計量模型計算資本要求。 

第二支柱，外部監管。《巴塞爾新資本協議》要求各國監管當局通過銀行內部的評估進行監督檢查，確保銀行有科學可靠的內部評估方法和程序，使銀行能夠準確的評估、判斷所面臨的風險敞口，進而及時準確的評估資本充足情況。為保障最低資本要求的實現，《巴塞爾新資本協議》要求監管當局可以采用現場和非現場檢查等方法審核銀行資本充足情況，在監管水平較低時，監管當局要及時采取措施予以糾正。 

第三支柱，市場約束。巴塞爾新資本協議特別強調提高銀行的信息披露水平，加大透明度，即要求銀行及時、全面的提供準確信息，以便利益相關者做出判斷，采取措施。《巴塞爾新資本協議》要求銀行披露信息的范圍包括資本充足率，資本構成，風險敞口及風險管理策略，盈利能力，管理水平及過程等。 

（二）巴塞爾協議三 

2010年12月16日發布巴塞爾協議三。要求各成員要在兩年內完成相應監管法規的制定和修訂工作。2013年開始實施巴塞爾協議三，2019年1月保證全面達標。巴塞爾協議三規定，商業銀行必須上調資本金比率，以加強低于金融風險的能力。該改革方面主要涉及最低資本要求水平。巴塞爾協議三明確了金融監管新模式即微觀審慎和宏觀審慎相結合，提高了商業銀行資本監管的要求，建立了全球一致的流動性監管量化標準，對商業銀行的經營模式、銀行體系穩健性乃至宏觀經濟運行產生了深遠的影響。

四、我國銀行業的資本監管要求 

（一）提高銀行業審慎監管標準 

提高資本充足率，杠桿率，流動性，貸款損失準備等監管標準，建立更具前瞻性的，有機統一的深深監管制度安排，增強銀行業金融機構抵御風險的能力。 

1、改進資本充足率計算方法 

一是嚴格資本定義，提高監管資本的損失吸收能力，將監管資本從現行的兩級分類（一級資本和二級資本）修改為三級分類，即核心一級資本，其他一級資本和二級資本，嚴格執行對核心一級資本的扣除規定，提升資本工具吸收損失的能力；二是優化風險加權資產計算方法，擴大資本覆蓋的風險范圍，采用差異化的信用風險權重方法，推動銀行業金融機構提升信用風險管理能力，明確操作風險的資本要求，提高交易性業務，資產證券化業務，場外衍生品交易等復雜金融工具的風險權重。 

2、提高資本充足率的監管要求 

將現行的兩個最低資本充足率要求（一級資本和總資本占風險資產的比例分別不低于4%和8%）調整為三個層次的資本充足率要求：一是明確三個最低資本充足率要求，即核心一級資本充足率，一級資本充足率和資本充足率分別不低于5%，6%，8%；二是引入逆周期資本監管框架，包括2.5%的留存超額資本和0-2.5%的逆周期超額資本；三是增加系統重要性銀行的附加資本要求，暫定為1%，新標準實行后，正常條件下系統重要性銀行和非系統重要性銀行的資本充足率分別不低于11.5%和10.5%，若出現系統性的信貸過快增長，商業銀行需計提逆周期超額資本。 

3、建立杠桿率監管標準 

引入杠桿率監管標準，即一級資本占調整后表內外資產余額的比例不低于4%，彌補資本充足率的不足，控制銀行業金融機構以及銀行體系的杠桿率積累。 

（二）改進流動性風險監管 

1、建立多維度的流動性風險監管標準和監測指標體系 

建立流動性覆蓋率（在確保商業銀行在設定的嚴重流動性壓力情景下，能夠保持充足的、無變現障礙的優質流動性資產，并通過變現這些資產來滿足未來30日的流動性需求。流動性覆蓋率=優質流動性資產儲備/未來30日的資金凈流出量。2014年，銀監會下發了《商業銀行流動性風險管理辦法》（2014年2號令），明確流動性覆蓋率不低于100%），凈穩定融資比例（是金融危機后巴塞爾委員會提出的另一個流動性監管指標，用于度量銀行較長期限內可使用的穩定資金來源對其表內外資產業務發展的支持能力。該比率的分子是銀行可用的各項穩定資金來源，分母是銀行發展各類資產業務所需的穩定資金來源。分子分母中各類負債和資產項目的系數由監管當局確定，為該比率設定最低監管標準，有助于推動銀行使用穩定的資金來源支持其資產業務的發展，降低資產負債的期限錯配。根據中國銀監會2011年關于中國銀行業實施新監管標準的指導意見，商業銀行的凈穩定融資比例均不得低于100%。），流動性比例（用于測量企業償還短期債務的能力。一般說來，流動性比率越高，企業償還短期債務的能力越強。一般情況下，營業周期、流動資產中應收賬款數額和存貨的周轉速度是影響流動性比率的主要因素。其計算公式為：流動性比率=流動資產/流動負債，其計算數據來自于資產負債表），存貸比以及核心負債依存度（核心負債依存度 = 核心負債÷ 總負債 × 100%，核心負債包括距到期日三個月以上（含）定期存款和發行債券以及活期存款的50%。總負債是指按照金融企業會計制度編制的資產負債表中負債總計的余額。核心負債依存度監管要求不低于60%），流動性缺口率（流動性缺口率為90天內表內外流動性缺口與90天內到期表內外流動性資產之比，一般不應低于-10%。它是衡量商業銀行流動性狀況及其波動性的流動性風險核心指標之一。流動性缺口率= 流動性缺口 ÷ 同期內到期的表內外資產× 100%；流動性缺口為90天內到期的表內外 資產減去90天內到期的表內外負債的差額。流動性缺口是衡量銀行流動性的常用指標，它衡量的是在未來的一定時間內，銀行能變現的 資產是否能夠償還到期的 債務。 缺口為正，表示銀行在該期限內到期的 資產足夠償還到期的 債務； 缺口為負，表示銀行在該期限內到期的資產無法償還到期的債務，需要以其他方式籌集 資金償還到期債務。雖然《商業銀行風險監管核心指標(試行)》僅規定了90天期的 流動性缺口，但在銀行實際運用之中，要分別計算多個期限的流動性缺口，并制定相應的流動性管理策略），客戶存款集中度以及同業負債集中度等多個流動性風險監管和監測指標，同時，推動銀行業金融機構建立多情景，多方法，多幣種和多時間跨度的流動性風險內部監控指標體系。 

2、引導銀行業金融機構加強流動性風險管理 

進一步明確銀行業金融機構流動性風險管理的審慎監管要求，提高流動性風險管理的精細化程度和專業化水平，嚴格監督檢查措施，糾正不審慎行為，促進商業銀行合理匹配資產負債期限結構，增強銀行體系對流動性壓力沖擊的能力。 

（三）強化貸款損失準備監管 

1、建立貸款撥備率和撥備覆蓋率監管標準

貸款撥備率（貸款損失準備占貸款的比例）不低于2.5%，撥備覆蓋率（貸款損失準備占不良貸款的比例）不低于150%，原則上按兩者孰高的方法確定銀行業金融機構貸款損失準備監管要求。

2、建立動態調整貸款損失準備制度 

監管部門將根據經濟發展的不同階段，銀行業金融機構貸款質量的差異和盈利狀況的不同，對貸款損失準備監管要求進行動態化和差異化的調整，在經濟上行期適度提高貸款損失準備要求，經濟下行期則根據貸款核銷情況適度調低，根據單家銀行業金融機構的貸款質量和盈利能力，適度調整貸款損失準備要求。

（四）增強系統性銀行監管有效性

從市場準入，審慎監管標準，持續監管和監管合作四個方面，加強系統重要性銀行監管要求。

1、明確系統重要性銀行的定義

國內系統重要性銀行的評估主要考慮規模，關聯性，復雜性和可替代性四個方面。 

2、維持防火墻安排，改進事前準入監管 

為防止系統重要性銀行經營模式過于復雜，降低不同金融市場風險的傳染，繼續采用結構化限制性監管措施。一是維持現行銀行體系與資本市場，銀行與控股股東，銀行與附屬機構之間的防火墻，防止風險跨境、跨業傳染；二是從嚴限制銀行業金融機構從事結構復雜，高杠桿交易業務，避免過度承擔風險，三是審慎推進綜合經營試點，對于進行綜合經營試點的銀行，建立正式的后評估制度，對于在合理時限內跨業經營仍不能達到所在行業平均利潤水平的銀行，監管部門將要求其退出該行業。 

3、提高審慎監管要求 

除附加資本要求外，監管部門將視情況對系統重要性銀行提出更高的審慎監管要求，以提升其應對外部沖擊的能力，一是要求系統重要性銀行發行自救債券，以提高吸收損失的能力。二是提高流動性監管要求。三是進一步嚴格大額風險暴露限制，適度降低系統重要性銀行對單一借款人和集團客戶貸款占資本凈額的比例。四是提高集團層面并表風險治理監管標準，包括集團層面風險偏好設定，統一的風險管理政策，信息管理系統建設和集團內部交易等。 

4、強化持續性監管 

一是監管資源向系統重要性銀行傾斜，賦予一線監管人員更廣泛的權力，加強對系統重要性銀行決策過程，執行過程的監管，以盡早識別風險并采取干預措施。二是豐富和擴展非現場監管體系，完善系統重要性銀行的風險監管評估框架，及時預警、有效識別并快速處置風險；三是進一步提升系統重要性銀行現場堅持精確打擊能力，督促系統重要性銀行加強公司治理和風險管理，防止和糾正不安全、不穩健的經營行為；四是實現功能監管和機構監管相結合，采取產品分析，模型驗證，壓力測試，同業評估等手段，保證監管技術能夠適應系統重要性銀行業務和組織機構日益復雜化的趨勢；五是指導并監督系統重要性銀行支付恢復和處置計劃，危機管理計劃，增強系統重要性銀行自我保護能力。 

5、加強監管合作 

在跨境合作方面，建立對境外監管當局監管能力的評估機制，健全跨境經營系統重要性銀行的監管聯席會議機制，提高信息交流質量，加強在市場準入，非現場監管，現場監管以及危機管理方面的合作，在跨業合作方面，在國務院統一領導下，監管部門將加強與人民銀行，證監會，保監會等的協調配合，構建“無縫式”金融監管體系，改進對銀行集團非銀行業務的風險評估。

五、銀保監會的資本干預措施 

1995年《商業銀行法》引入了《巴塞爾資本協議》，規定銀行的資本充足率不得低于8%。我國根據資本充足率的狀況，將商業銀行分為三類：一是資本充足的銀行（資本充足率不低于8%，核心資本充足率不低于4%）；二是資本不足的商業銀行（資本充足率不足8%，或核心資本充足率不足4%）；三是資本嚴重不足的商業銀行（資本充足率不足4%，或核心資本充足率不足2%）。 

（一）對資本充足的商業銀行的干預措施 

對資本充足的商業銀行，銀監會支持其穩健發展業務。為防止其資本充足率降到最低標準以下，銀監會可以采取如下措施：一是要求銀行完善風險管理規章制度；二是要求銀行提高風險控制能力；三是要求商業銀行加強對資本充足率的分析及預測；四是要求商業銀行制定切實可行的資本維持計劃，并限制銀行介入部分高風險的業務。 

（二）對資本不足銀行的干預措施 

一是下發監管意見書，對商業銀行資本充足率現狀的描述，將采取的糾正措施，各項措施的詳細實施計劃；二是要求商業銀行在接到銀監會監管意見書兩個月之后，制定切實可行的資本補充計劃，三是要求商業銀行限制資產增長速度；四是要求商業銀行降低風險資產規模；五是要求商業銀行限制固定資產購置；六是嚴格審批或限制商業銀行增設新機構，開辦新業務。 

對于采取上述糾正措施后商業銀行逾期未改正的，或其行為已經嚴重危及到該銀行的穩健運行，損害存款人和其他客戶的合法權益的，根據商業銀行風險程度及資本補充計劃的實施情況，銀監會有權采取限制商業銀行分配紅利和其他收入，責令商業銀行停辦除低風險業務以外的其他一切業務，停止批準商業銀行增設機構和開辦新業務等措施。 

（三）對于資本嚴重不足銀行的干預措施

除上述措施外，要求商業銀行調整高級管理人員，依法對商業銀行實行接管或促成機構重組，直至予以撤銷，在處置此類商業銀行時，銀監會還將綜合考慮外部因素，采取其他必要措施。

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原標題： 商業銀行業務梳理4：銀行資本管理