獨家：包商銀行2018年已縮表，應(yīng)收款類投資快接近貸款規(guī)模了，其中藏不良幾何？|愉見財經(jīng)

作者：愉見財經(jīng)

來源：債券之星（ID：CNbondstar）

昨日的包商銀行文章寶寶走丟了，今天“愉見財經(jīng)”不鋪開亦不采訪，僅簡要說些有數(shù)據(jù)或有法規(guī)的客觀事實。

首先，銀行在什么情況下需要被接管？根據(jù)相關(guān)法規(guī)：當(dāng)商業(yè)不良過高、資本充足率不斷下滑，是觸發(fā)接管的條款之一。

這亦與昨日央行、銀保監(jiān)會的接管公告信息一致。公告稱，包商銀行“出現(xiàn)嚴(yán)重信用風(fēng)險”，因此決定自2019年5月24日起對包商銀行實行接管，實行接管期限一年。

從法條上來看，根據(jù)《商業(yè)銀行法》的第六十四條第2款規(guī)定：“接管的目的是對被接管的商業(yè)銀行采取必要措施，以保護(hù)存款人的利益，恢復(fù)商業(yè)銀行的正常經(jīng)營能力。被接管的商業(yè)銀行的債權(quán)債務(wù)關(guān)系不因接管而變化。”

那么在關(guān)鍵的不良率及資本充足率幾項指標(biāo)上，包商銀行情況如何呢？該行至今未正式對外發(fā)布2017及2018年年報。

不過大家有“愉見財經(jīng)”呀，愉記昨日就獨家從內(nèi)部人士處獲取了包商銀行2017年年報，今天我們又獨家拿到小部分2018年三季度數(shù)據(jù)。通過數(shù)據(jù)來看看情況。

包商銀行2017年末集團(tuán)口徑不良貸款率1.72%，關(guān)注類貸款4.08%，正常貸款94.20%。逾期貸款113.63億元。

2017年末的不良率1.72%，相比 2016年的1.69%有所上升，單從賬面數(shù)據(jù)來看尚算正常。

在更能反映資產(chǎn)質(zhì)量情況的逾期指標(biāo)方面。該行2017年底的逾期貸款113.6億，2016年底為73.7億，大幅度上升了54%。

此外，目前監(jiān)管已要求90天以上的不良需要至少劃入次級類，2018年已經(jīng)執(zhí)行，由此略可推測該行2018年的不良率情況會比2017年有所上升。

包商銀行2017年的逾貸比為196%，比2016年底的175%上升21個百分點。

這些數(shù)據(jù)看起來尚算正常范圍里的經(jīng)營不力，但下面“劃重點”兩點要緊的問題：

第一，以上數(shù)字僅僅是“貸款及發(fā)放墊款”科目，事實上包商2017年末還有“應(yīng)收款類投資”1786億，接近于貸款規(guī)模的80%。這里是什么投資、壞賬幾何？或才是包商銀行面臨的風(fēng)險。

第二，在這種壓力之下，“愉見財經(jīng)”獨家獲悉，包商銀行去年以來進(jìn)行了縮表，去年三季度存款總額由2017年末的2552億元下降至2293億元；貸款總額從2211億元下降至2042億元；同期總資產(chǎn)從5559億元下降至5358億元；總負(fù)債從5233億元下降至5034億元。

同期資產(chǎn)負(fù)債率從94.12%下降至93.95%。

首先來說《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》中規(guī)定（監(jiān)管要求在2018 年底前達(dá)到）：

對于系統(tǒng)重要性銀行，銀監(jiān)會要求其核心一級資本充足率不得低于8.50%. 一級資本充足率不得低于9.5%，資本充足率不得低于11.50%；對于非系統(tǒng)重要性銀行，銀監(jiān)會要求其核心一級資本充足率不得低于7.50%，一級資本充足率不得低于8.50%，資本充足率不得低于 10.50%。

下圖是包商銀行2017年底的資本充足水平。

另據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》第一百五十三條，根據(jù)資本充足狀況，銀監(jiān)會將商業(yè)銀行分為四類：

（一）第一類商業(yè)銀行：資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率均達(dá)到本辦法規(guī)定的各級資本要求；

（二）第二類商業(yè)銀行：資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率未達(dá)到第二支柱資本要求，但均不低于其它各級資本要求；

（三）第三類商業(yè)銀行：資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率均不低于最低資本要求，但未達(dá)到其它各級資本要求；

（四）第四類商業(yè)銀行：資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率任意一項未達(dá)到最低資本要求。

上頭第四點的“最低要求”分別為資本充足率8%，一級資本充足率6%，核心一級資本充足率5%。

沒達(dá)到怎么辦呢？根據(jù)第一百五十七條，對第四類商業(yè)銀行，除本辦法第一百五十四條、第一百五十五條和第一百五十六條規(guī)定的監(jiān)管措施外，銀監(jiān)會還可以采取以下監(jiān)管措施：

（一）要求商業(yè)銀行大幅降低風(fēng)險資產(chǎn)的規(guī)模。

（二）責(zé)令商業(yè)銀行停辦一切高風(fēng)險資產(chǎn)業(yè)務(wù)。

（三）限制或禁止商業(yè)銀行增設(shè)新機(jī)構(gòu)、開辦新業(yè)務(wù)。

（四）強(qiáng)制要求商業(yè)銀行對二級資本工具進(jìn)行減記或轉(zhuǎn)為普通股。

（五）責(zé)令商業(yè)銀行調(diào)整董事、高級管理人員或限制其權(quán)利。

（六）依法對商業(yè)銀行實行接管或者促成機(jī)構(gòu)重組，直至予以撤銷。

在處置此類商業(yè)銀行時，銀監(jiān)會還將綜合考慮外部因素，采取其它必要措施。

這一點是專業(yè)公眾號“金融監(jiān)管研究院”發(fā)現(xiàn)的，在此鳴謝。

需要注意如果是嚴(yán)重信用風(fēng)險導(dǎo)致被接管，且銀行有存量的二級資本債，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以進(jìn)行減記，根據(jù)《關(guān)于商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的指導(dǎo)意見》（銀監(jiān)發(fā)〔2012〕56號）：

“其他一級資本工具觸發(fā)事件”指商業(yè)銀行核心一級資本充足率降至5.125%（或以下）。

“二級資本工具觸發(fā)事件”是指以下兩種情形中的較早發(fā)生者:1.銀監(jiān)會認(rèn)定若不進(jìn)行減記或轉(zhuǎn)股，該商業(yè)銀行將無法生存。2.相關(guān)部門認(rèn)定若不進(jìn)行公共部門注資或提供同等效力的支持，該商業(yè)銀行將無法生存。

而且，二級資本債的減記不會觸發(fā)違約條款，不屬于違約行為。

在這之前，銀行同業(yè)之間對待二級資本債和普通金融債之間的信用價差較小，因此包商銀行案例是否會帶動銀行間市場對二級資本債重定價，有待觀察。

2015年12月25日，包商銀行在全國銀行間債券市場成功發(fā)行65億元二級資本債券，票面競標(biāo)利率4.80%。債券為5+5年期固定利率債券，目前尚未到期。

不過“金融監(jiān)管研究院”也指出，鑒于金融牌照的稀缺性，如果監(jiān)管機(jī)構(gòu)接管期間能找到足夠的新的股東接盤，注資也可能不會減記；或者接管期間宏觀環(huán)境改善，信用風(fēng)險資產(chǎn)或者抵質(zhì)押品變現(xiàn)順利，資本得到補(bǔ)充也不會減記。

附錄1，包商銀行2017年財務(wù)數(shù)據(jù)。

附錄2，監(jiān)管的通知和答記者問。

附錄3，包商銀行部分信息。

包商銀行股權(quán)、持股及高管情況如下：

包商銀行獲得的最近的一次評級已是2017年10月，大公國際對包商銀行主體信用等級維持AA+，但評級展望調(diào)整為負(fù)面。

包商銀行成立于1998年12月，是內(nèi)蒙古自治區(qū)最早成立的股份制商業(yè)銀行，前身為包頭市商業(yè)銀行，2007年9月更名為包商銀行。

包商銀行共有18家分行、291個營業(yè)網(wǎng)點(含社區(qū)、小微支行)，發(fā)起設(shè)立了包銀消費金融公司，設(shè)立了小企業(yè)金融服務(wù)中心，發(fā)起設(shè)立了29家村鎮(zhèn)銀行；機(jī)構(gòu)遍布全國16個省、市、自治區(qū)。

包商銀行董事長為李鎮(zhèn)西，黨委書記、監(jiān)事長為李獻(xiàn)平，副董事長金巖，副董事長、行長王慧萍。

注：文章為作者獨立觀點，不代表資產(chǎn)界立場。

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